商业银行外汇风险与管理 [外汇风险管理论文]
企业外汇风险是指物流企业定期对外济、贸易管理与营运等活动下面请参考外汇风险管理论。
[摘 要] 随着国际金融市场日益活跃和拓展物流企业营活动无无刻不与外汇风险挂钩如何企业发展程管理外汇风险对我国物流企业发展具有重要义。
分析了物流企业外汇风险及表现并对我国物流企业外汇风险管理现状进行了分析提出了相应对策。
随着我国物流企业发展作业围已跨越了世界各角落成名副其实国际企业随着国际金融市场日益活跃和拓展物流企业营活动无无刻不与外汇风险挂钩物流企业产与债、收入与支出等都涉及多种货币汇率波动对企业营活动影响很。
如何防企业对外贸活动外汇风险不仅关系到些企业济效益问题特别是我国007年人民币汇率制改革我国物流企业面临外汇风险幅放如何企业发展程管理外汇风险对我国物流企业发展具有重要义。
物流企业外汇风险是指物流企业定期对外济、贸易管理与营运等活动以外币表示产（债权、权益）与债（债、义）因预外汇汇率变动而引起价值增加或减少可能性。
目前些国货币汇率常动荡不定国际金融市场变幻莫测外汇风险对持有外汇物流企业讲已成重要问题。
它包括是以延期付款条件进出口物流劳货物已发运或劳提供而物流劳费尚收支这期外汇汇率变化所发生风险;二是以外币计价物流企业信贷活动包括向外投和向外筹或对外债如遇投息收入外币汇率下降投实际收益就会下降使对外投者蒙受损失。
折算风险。
它是指以外币量物流企业子公司产、债、收入、费用和损益都要按定汇率折算物流企业母公司所国货币表示。
折算风险会影响企业股东和社会公众面前形象甚至可能会招致企业利润下降和股价下跌。
3营风险。
营风险也称济风险是指物流企业由预外汇率变动引起企业产量、成和价格变动使得企业收益定期可能发生变化潜性风险。
由济风险取企业定期预测汇率变动方向能力所以济风险取济分析带有很主观性。
对我国多数涉外物流企业说由营国际化程不高它们面临外汇风险主要进口付汇、出口收汇当企业这些背景下产生了净外币头寸由有关汇率可能发生变动将使企业直接面临外汇交易风险。
我国物流企业代理出口商品劳动密集型产品数量占有较高比例价格弹性较汇率变动对产品有较影响对物流企业企业而言就味着面临着汇率济风险。
国际贸易和国际双向流动迅猛发展使得我国物流企业外汇业迅猛增长越越多物流头寸外汇风险加当前国际金融市场上汇率变动频繁剧烈外汇风险已成我国物流企业普遍面临重问题。
但事实上我国多数物流企业由从事国际业不长普遍缺乏外汇风险识。
企业对国际济交往所面临可能外汇风险暴露要么视而不见要么抱着侥幸心理消极应对对汇率风险重要性缺乏深刻认识。
由外汇风险管理业部门企业营直接表现是增加了公司运营成而不能给企业带利润企业难以看到汇率风险管理所体现价值从而忽视外汇风险管理对物流企业从事国际业必要性。
目前国银行外汇市场上交易币种仅限人民币对美元、欧元、港币和日元四种货币。
除四国有银行可以向客户提供年期以远期交易外具有保值性质外汇期货、期权和期等衍生产品交易要么尚开展要么市场规模而难以满足企业进行外汇风险套期保值要。
目前国银行对外汇风险管理产品还处开发或刚起步阶段有还是空白与国际水平有很差距。
目前我国人民币利率还远远没有形成有效地市场化利率形成机制。
而非市场化利率不可能给出外汇衍生产品合理定价从而限制了较复杂外汇衍生产品设计和推广。
显然单外汇市场交易品种和风险防手段限制了我国物流企业对套期保值手段选择进而影响了对外汇风险有效管理。
物流企业选择什么币种进行计价结算、选择哪国贸易伙伴、是否对进出口贸易进行套期保值、怎样管理其产债、如何进行国际结算,这系列日常活动都汇率变动定情况下对外汇风险产生影响,使外汇风险影响结截然不,因,我国物流企业要管理外汇风险,要做以下几方面工作。
而风险终取风险暴露头寸及国际外汇市场变化完全没有风险外汇收支是不存。
对我国物流企业而言随着企业发展外汇风险将会越越多地出现其日常营。
这种情况下加强外汇风险防管理首要任就是要提高各级管理人员特别是公司高层策与管理人员风险管理识以积极态面对积极发现问题、问题把企业外汇风险防列企业日常工作项重要日程而不是消极应对。
选择合计价货币。
对外贸易和借贷等济交易交易双方签约日期结算或清偿日期总是存差汇率不断变动而且软硬币常更替情况下选择何种货币作签订合计价货币或计价清偿货币往往成交易双方谈判争论焦因它直接关系到交易主体是否承担汇率风险问题。
其次是物流劳收入结算是争取选用币值稳定、坚挺“硬币”；而物流劳支出争取选用币值疲软“软币”。
假定物流企业预定三月收进以美元计价物流劳款可与银行预先约定三月卖出美元。
当美元金入账就进行交割也就是以约定汇率将美元卖给银行换成人民币这样通远期外汇交易对可能产生交易结算风险进行有效防。
该委员会由高层策人员及专业金融和财人员组成统对全公司外汇风险进行管理和控制。
该委员会日常工作以外汇分析主针对外汇市场走势及公司部外汇收支情况寻发现外汇风险根据企业身特和风险承受能力确定外汇风险限额参考专、外汇指定银行见制定相应外汇风险管理方案。
除了制定和执行风险防措施外汇风险管理委员会应完善风险报告和财报告机制建立有效外汇风险评价体系以月或季期定期向公司管理层报告外汇风险管理情况。
不仅如管理层见和指导方针以及各相关部门见也应及地反馈给货币委员会组织。
完善报告机制不仅有利外汇风险管理委员会改进工作也有利外汇风险管理取得良绩效。