企业现金流量【浅论企业现金流量的财务分析】
摘要现金流量作现代企业生存和发展重要因素日益凸显出对其进行财分析重要性。
它通对现金流或现金流动状况进行分析反映企业定期营活动、投活动和筹活动动态情况其反映现金流量信息协调各种财关系、组织财活动等方面起着重要作用。
对现金流量进行财分析应主要抓住现金流量结构分析、支付能力分析、偿债能力分析、获利能力分析等方面进行并要现金流量表与产债表、利润表结合程和结结合对各部分现金流量处理与企业济活动分析结合以及从纵向比较分析与横向比较分析结合等问题。
关键词企业、现金流量、财分析、现金流量容及对其进行财分析义现金流量指是企业现金流或现金流动状况是对企业定会计期按照现金收付实现制通定济活动而产生现金流入、流出及其差量情况所作客观性描述。
通常而言对现金流量分析是通编制现金流量表实现它是通现金流入和流出状况反映企业定期营活动、投活动和筹活动种动态情况报表。
与相适应可将现金流量划分营活动产生现金流量、投活动产生现金流量以及筹活动产生流量三部分。
首先从营活动看其现金流量主要包括销售商品、提供劳支付现金、收到税费返还、收到其他与营活动相关现金;购买商品、接受劳支付现金支付给职工以及职工支付现金支付各项税费支付其他与营活动有关现金等。
上述营活动产生现金流量净额作项重要指标可以用说明企业不动用其外部筹情况下通对营活动所产生现金流量分析以对企业是否有偿还债、支付股利和对外投等能力进行分析。
其次从投活动看其现金流量包括收回投所收到现金、取得投收益所收到现金外置固定产和其他长期产所收回现金净额收到其他与投活动有关现金;构建固定产、无形产和其他长期产所支付现金投所支付现金支付其他与投活动有关现金。
通对上述这些反映投活动所支付现金进行分析不仅可以增加对获得收益和现金流量而导致出程序了而且也能够及掌握以前出所带现金流入信息。
再次从筹活动看其现金流量包括吸收投所收到现金借款所收到现金以及收到其他与筹活动有关现金;偿还债所支付现金分配股利、利润和偿付利息所支付现金支付其他筹活动有关现金。
通上述筹活动现金流量分析可以助投者和债权人预计企业现金流量要权益及获得前期现金流入而付出代价。
可以看出现金流量能够提供企业当期现金流入、流出及结余情况能够反映企业筹活动、投活动、营活动现金增减变化情况可以正确评价企业当前及偿债能力与支付能力可以正确评价企业当期取得利润质量因而它所揭示现金净流量比利润表揭示净利润更客观、更充实更能说明问题所反映现金流量信息协调各种财关系、组织财活动等方面起着重要作用。
通现金流量所提供数据可以对企业产流动性、财适应性进行有效地评价。
通常情况下当企业现金流量增、流速加快情况下企业产流动性和财适应性就会相应增强。
对收益质量信息进行有效地评价对企业说其收益能力是通企业营销收取现金、降低成及回避风险能力等方面表现。
现金流量表反映信息总是以收现制基础其收现能力直接影响着企业收益实现程。
企业产正常运行总是表现对济环境变化适应性以及对投机会充分利用财上把这种企业适应济环境变化和利用投机会能力称财弹性。
当企业现金流动超要候表明现金流动效率高这企业就会对到期债有足够偿还能力旦企业由现金流量效率低而不能按偿还到期债就会使财面临不确定风险这种不确定性风险有可能导致企业破产。
这就要企业必须对现金流动信息进行随了以便及早作出安排防止可能发生各种财风险。
般说现金流量提供是现金、运用和净流量等信息它以现金基础进行编制能够比较准确地揭示企业现金、运用及偿还能力。
会计实企业要通编制现金预算对营活动净现金流量以及投进行分析对现金流入进行有效地控制预算期对企业现金予以满足。
般说企业营活动现金流入占现金流出比重越企业营状况就较财所担风险就越低这说明现金流入结构就越合理。
当该指标正指标、比值增高候单位现金流出换回现金流入就会越现金流出效率也就会越高;反则说明现金流出效率越低。
通对现金流量结构进行分析可以使报表使用者进步了企业财状况形成程、变动程及变动原因等。
方面可以用营活动净现金流量与流通外普通股股数比反映企业支付股利能力另方面也可以用营活动净现金流量与现金股利比反映企业年支付现金股利能力。
当企业当期营活动现金收入和投活动取得现金收入足以支付期债和日常营活动支出可以有部分余额用投和分派股利;反则无法用投活动和分派股利如这种状况持续下得不到扭则说明企业面临支付风险。
所以无论是企业投者还是营者都非常关心企业支付能力都要通分析现金流量表了企业支付能力。