【金融危机发表论文】 金融危机论文
国际金融危机爆发不仅给世界各国济带了严重损害而且给全球思想化领域也带巨冲击和震荡。
金融危机暴发以国不少出口企业无法从银行得到正常贷款许多外贸订单只能忍痛让给其他企业生产;而出口企业从银行贷款被进步拖长订单到手了购买原材金无法及到位只得向民信贷借款无形也降低了出口企业济效益;抵押和担保是银行对信息不透明出口企业提供贷款保护己利益重要工具而出口企业身产较少普遍缺乏可用抵押担保土地或房产等产即使出口企业手握有订单但银行仍要有产作抵押因担心订单终不能变现;加上金融危机以国外不能及付款情况幅增加银行对出口以及国外信用证出现不信任以往出口型企业信用证融手段遇到了阻力也导致了出口企业借贷效率降低。
如仍然依靠传统融方式显然难以筹集到企业发展所金出口企业目前金融危机背景下必须进行融方式变才能达到融目。
、贸易融主要优势。
贸易融是指基商品交易存货、预付款、应收账款等产以该商品交易现金流作还款融它与交易相匹配有物权和应收账款作保障关交易身金流具有风险可控、收益较高特更适合出口企业。
()对银行优势。
贸易融与商品交易相匹配安全性。
它是以真实交易基础所产生现金流量金额和上与贸易项下放款相吻合从还款金额和还款上保证了贸易项下放款回收具有定偿性相应提高企业偿债能力。
其次贸易融与结算单据密切关。
提供贸易融银行往往可以控制与结算有关商业单据或金融单据其权力凭证或视银行持有或银行所占有成质押标构成对放款银行项额外担保从而降低风险。
但贸易融还款主要是商品交易买方付款且往往采用信用证、保理或银行保函等工具由金融机构提供担保。
因当企业因身还款能力不足出现违约如买方信良银行仍能通监控买方付款、处置货权等多种途径减少企业违约实际损失。
贸易融综合收益较高盈利性。
贸易融往往与结算环节紧密结合绝多数产品充当融手段具有支付职能兼具业和产业特。
因企业提供贸易融可增加问业收入提高综合回报率;贸易融可以减少风险占用提高济回报率。
考虑到融程可能附加银行信用、保险信用等因素部分贸易融产品银行风险产权重普遍低般贷款属风险节约型产品;贸易融产流动性也较强逾期率真实。
(二)对企业优势。
企业获取金问较短。
企业受金规模限制金链始终处较紧张状态融效性要较强。
传统流动金贷款要银行对贷款企业基情况、财指标、发展前景、信用记录、可抵押物或担保单位等各方面作出严格调审批程及问较长。
而贸易融与商品交易相匹配只要调清楚企业单笔贸易背景及企业信用记录即可对企业放款较地满足了企业融效性要。
融额及金调整方式较灵活。
由贸易融是建立企业具有真实交易基础上企业融量不受传统信贷授信规模限制可以每月根据交易量循环贷款增加了企业融额;外金调整方式灵活可以根据企业具体确定贷款问长长期限是应收账款到期加3月这延长了企业金使用有效地消除了企业顾忧增强了企业进入国际市场拓展业竞争力。
贸易融是以国际结算依托、国际结算相关环节上提供金融通进出口商选择结算方式直接定了贸易融种类和操作流程通结算环节融加速了企业金周了企业应收账款或对外付款所面临金困境。
但贸易融是以国际贸易基础它不仅涉及到国、国外两贸易市场涉及不法律规则及多方面复杂环节而且融合了与进出口环节紧密关银行和商业双重信用。
各银行虽然都放宽了贸易融业准入门槛但却将企业贸易融与型企业贸易融区别对待这造成了企业贸易融实际准入门槛仍然很高。
例如对打包贷款除了要企业有信等级较高银行开立信用证正还要确认有效担保(保证或抵押)这对企业而言很难做到。
二是企业也难以提供适合抵质押多数企业土地属非有偿占用缺乏作设定抵押条件和可供质押凭证。
企业机器设备虽能用抵押但抵押率低而且费用高、手续繁琐不合贸易融方便快捷特。
担保不能落实情况下银行无法授予其融额。
另外银行部分融管理人员不愿承担责。
任营销识薄弱对企业往往惜贷、怕贷使出口企业授信往往难以得到满足。
(二)审批程序繁多且缺乏标准。
近年由多变国际金融形势以及部分信用证发生垫款等问题尤其是遭遇了世界性金融风暴使得部分银行业人员认国际贸易融业风险较甚至高流动金贷款。
目前各商业银行将贸易融业审批等般贷款业审批而忽略了贸易融业特缺乏套适合其特快速、高效审批方法。
由贸易融业要短如笔出口即期信用证业收汇般月因将贸易融业按普通贷款审批方式处理常导致审批比贸易融期限还长。
另外银行普遍缺乏对各种融形式严格标准业操作流程不够规随性较导致了企业申请贸易融比普通流动金贷款更难。
越越多审批环节繁琐办手续和较长平操作给企业实际办理业造成了很不便。
我国贸易融方式种类上仍然是以传统融方式主即以信用证结算与融相结合方式主品种少且功能单。
受技术等因素限制各商业银行贸易融方式基上是千律形式简单贸易贷款、打包贷款、票据贴现等国际上新兴保理、福费廷、仓单融等则很少有银行开办即使有也难以形成规模很难满足那些积极参与国际市场企业要。
营进出口业企业多是由销企业变而员工综合素质较低企业缺乏熟悉国际业、银行业和外贸业人才。
银行产品不断更新、新贸易融品种层出不穷情况下多数企业能很地结合企业实际选择适合企业业特融产品加上银行和企业缺乏沟通企业对各类融产品无法灵活运用。
这不仅提高了企业营成而且丧失了业先机造成。
企业业发展被动。
()企业身原因。
有些企业以贸易名量套取银行金挪作他用使贸易项下短期融演变流动金贷款或固定产贷款造成银行金回收困难。
国多数进出口企业对贸易融这些金融工具缺乏认识不知道如何进出口贸易把结算与融业结合起不知道如何针对身情况及贸易合特安排融以更有效地利用金融因而失了许多以低成运用境外金机会。
据专业机构统计发达市场济企业逾期应收账款发生额占贸易总额05%05%而我国这比率高达5%以上。
关企业相担保现象普遍存使担保效用降低。
如甲公司融乙公司提供担保;乙公司融甲公司提供担保而甲乙公司又是关企业只要公司出现信用风险所有关企业会产生连锁反应使得担保形虚设。
因银行提供融只有要有抵押品但这有可能使企业因无法提供抵押而得不到金融通失贸易机会。
(二)银行体系原因。
主要表现是商业银行高级管理人员对国际贸易融业缺乏深入了相关部门实际验不足;二是商业银行国际业所占比重相对较机构、人才、客户等方面不占优势以致部分人认与其花费量人力、财力、物力发展国际贸易融不如集精力抓币业;三是对国际贸易融作用认识不足认国际贸易融业整信贷产。
数量少作用不。
目前各银行办理业主要以基形式主如减免保证金开证、进出口押汇、出口打包放款等。
而比较复杂业如保理和福费廷则相对较少甚至有些地区尚开展。
当前金融危机背景下我国企业营不确定性增加信用风险整体上升出口收汇风险进步增强。
机遇。
虽然我国银行国际贸易融业有所发展但与我国济国际化进程相比还有不差距多数银行从业人员对国际贸易融业没有深入了不能有效配合和支持多种融业发展和管理。
目前我国银行国际贸易融业处理流程方面协调配合不够缺乏统管理以致无法达到共享、监控风险、相制约目。
我国开展国际贸易融业相对国外较短市场尚不成熟各种约束机制不健全。
各银行争取更市场份额纷纷以优惠条件吸引客户造成风险管理标准混乱。
()政府层面。
立法部门应该结合国际贸易实际工作和发展趋势立足国情并与国际接轨认真研究现有法律法规分析国际惯例与我国现行法律环境问题制定切实可行操作方案规避业可能出现法律风险使贸易融法律法规体系尽快得到完善。
现行出口信贷体制还存定问题如出口卖方信贷率单、出口买方信贷政策性地位得到落实、出口信用保险体制改革滞、出口信贷金狭窄且不稳定等。
针对这些问题我国政府应尽快完善信贷体制主要做以下几方面工作是对出口卖方信贷实行差别利率政策二是创造条件力发展出口信贷业三是加出口信用保险体制改革四是努力多渠道金问题以缓我国国际贸易融所存金不足问题。
受金融危机影响国际市场买拖欠、拒收和破产风险明显加出口收汇风险成我国出口企业面临外部风险。
这种情况下出口信用保险就成规避外贸风险、抵御金融风暴避风港。
政府应采取相应措施建立出口风险基金将出口信用保险纳入风险管理体系鼓励企业采取统保。
方式提高抗风险能力。
(二)银行层面。
要做贷前风险预测严格审和核定融授信额控制操作风险;要综合运用风险监控方法确保对外向型企业风险产监控连续性和稳定性;还要建立完善风险考核制进行事监督和分析考核供今对客户核定授信额参考。
采取审贷分离政策。
美国要逐笔对贷款进行审和定审国外进口商财产状况及信情况。
日政府官员详细审了项目参与企业情况以保证其清偿能力。
旦贷款被批准银行密切跟踪保证对贷款人执行进行持续监督出现拖欠贷款及采取行动。
针对多数企业规模、成立短、融旺、频率高、额特银行应制订适合企业特信用评估办法使信用评级科学合理地反映企业状况和偿债能力。
贸易融业客户正常贸易产生现金流量是还款而客户身赢利能力是二贸易融业客户信用等级评定标准应该有别人民币流动金贷款客户评级标准应该根据贸易融业特制订专门信用评级制。
银行应该客户建立业往档案根据客户业能力、交易对手及客户履约信用记录评定其信用等级。
要建立企业信息库收集企业产品情况、市场情况、进出口情况及信情况等改变信息不对称情况。
(三)企业层面。
树立风险成识将出口风险成纳人财核算畴将出口风险防纳入外贸出口企业营管理密切银企合作加强对应收账款防以及对客户信调与管理由商业信用向银行信用、国信用移。
由国际金融形势前景不明海外买信状况发生着变化即使履约纪录良老客户也不能保证他们现信用评级没有下降而外贸企业无力进行客户信调。
因国企业应该考虑以更谨慎结算方式收汇充分运用出口信用保险这各国政府普遍采用、合世贸组织规则政策性金融工具减少企业收汇风险运用国际保理、福费廷等新型结算方式程地规避海外信用风险。
国际贸易融是项知识面较广、技术性强、操作复杂业要从业人员有较高业素质。
首先外贸企业要对业人员进行国际贸易、国际金融、法律等相关知识培训使其了银行贸易融产品理各类产品特;其次要平工作重对案例总结不断积累验尤其要精通旧际贸易知识和运输保险业密切关国际贸易市场动态了掌握商品行情变化培养对国际贸易市场洞察力增强识别潜风险能力。
议金融危机下宏观济政策调整。
美国是世界金融心美国财政账户赤庞日国欧洲等国对美国有量贸易盈余美国通向这些国出售产或借款使这些国成美国债权人所以这些国投收益非常容易受到美元汇率和济波动影响。
顾全球济结构失衡是当今美国不断积累金融风险危机导致。
全球济处总不足与总生产供给剩状态是低效无序不良状态量闲置金不到投项目进而购买了没有实体济支持金融衍生产品这样美国地产价格严重泡沫化旦美国泡沫破灭必然引发全球金融危机。
我国这轮美国次贷危机也受到不影响但是略欧美日等发达国。
国际金融危机通各种途径冲击我国实体济主要表现俩方面是我国海外投严重缩水是国市场下跌房地产等支柱企业不景气外国热钱流出等。
具体说。
改革开放30年我国济迅猛发展也积累了些深层次矛盾。
这次以美国次贷危机引爆国际金融危机更加重了我国深层次矛盾凸显。
首先我国是出口导向型国商品生产属劳动密集型但是从长远发展看这样增长方式是不可持续。
次济危机爆发就严重打击了我国劳动密集型产业致使很多型出口企业纷纷倒闭主要集玩具和纺织等领域。
另外很多国制定新环境标准使得我们国出口产品遇到了绿色贸易壁垒威胁了我国外向型济发展。
我们国济必须变这种以依赖消耗以破坏环境和然代价济模式不然谈不上济可持续发展。
另外我国济还缺乏有效引导拉动消费增长机制。
是国际金融危机爆发国际市场金从国撤离国市场感到压力并且投信心不足导致民营不能得到充分利用和引导另外虽然济不断发展但是城乡差异依然很农民收入增长缓慢消费提高不多农村消费市场没有很得到启动而城市居民虽然收入提升但是随着房价医疗教育等领域开支不断加城市消费定程上也受到抑制。
(二)我国济结构不平衡金融发展滞致使济危机发展迅速没能很起到导向作用。
我国因外国有上万亿美元外汇储备随着这次金融危机缩水而缩水外我国国不到优质投项目使得外汇储备无法投而由国外直接引进投项目又要支付巨金给海外投人这就导致了国金融市场发展全球济发展处劣势国商业银行因身存很金融风险非金融企业提供金融方面也受到定制约。
国金融市场发展方向上呈现滞和不景气现状。
国宏观济政策调整重。
国际金融危机我国济提供了巨发展机遇和发展空使我国济发展进入了新阶段。
国目前居民存金融机构量存款没有得到有效利用充足劳动力剩因要对宏观济政策进行及调整和完善建立良并适合国市场济运行机制摆脱国际金融危机不利影响使我国济到新增长实现可持续发展目标。
()变贸易模式实现济可持续发展。
改变原有贸易增长模式使其由粗放式向集约式变调整贸易政策及发展思路从全局出发协调进出口关系对进出口商品结构进行调整优化使贸易更具竞争力实现贸易可持续发展。
树立批有竞争实力国际上能叫响民族品牌增加产品身科技含量和付加值提高国商品国际市场上竞争力。
引进外方面要调整引进政策重视技术含量优化外以促进我国产业结构整合优化。
加工贸易方面要制定长期发展规划延伸其产业链加速加工贸易型升级。
实施绿色贸易增长战略创新绿色产业发展战略制定相关政策健全相关法律法规推进产品环境标志制实行000环境管理体系并鼓励企业重环保技术研发绿色产品开拓绿色环保新市场。
(二)建立并完善我国济体系有效扩制和相关配套政策。
消费拉动和投驱动是扩两要素二者从短期和长期两方面国济增长上起到了重作用。
实现有效扩方面要扩投要加投力实行积极、相应宽松财政及倾向政策制定有效扩措施优化产业结构改变济增长模式尤其是要加强与老姓息息相关如教育、医疗等公共产品民生领域投以及如节能减排等企业技术项目改造投。
另方面要刺激消费重是提高城镇居民、农民及低收入群体收入水平。
强化并完善农村社会保障体系减轻农民各项担提高农村金融水平加农业生产农村建设财政补贴和农业产业化扶持力完善农村养老和医疗体制改革。
(三)加强国金融市场对外开放程。
国际金融危机是并不是全球济化终结市场济制和金融由化仍然是国际社会济发展方向。
金融危机爆发使我们认识到国际社会济要国际货币体系重构和加强国际金融监管方面要做出相应调整。
我国做国际社会重要员也要济危机吸取验教训审视我国金融体系存问题及劣势加金融改革开放力实现金融政策主动性、预见性及可控性。
要交易机制、市场结构上加强对金融监管创新金融产品及金融衍生产品扩展市场规模提高配置效率改善金融结构化金融风险。
深入推进交易机制市场化改革深化融融券等制改革及有效创新。
(四)稳步推进人民币国际化。
国应抓住美元因受到国际金融危机影响而做国际货币核心地位有所动摇契机强力推进人民币国世界济和金融体系主导地位确立使人民币国际化从而提升我国国际地位减少汇价风险。
由国际贸易三无悖论影响我国人民币汇率上升也会带些面影响因素如对出口行业影响。
这就要我们调整相应政策及相关制选择长期对我国存贸易顺差国切入分步骤稳步推进我国货币国际化提高人民币国际协议计价货币作用和地位扩人民币使用围使人民币国际上被认可程提高。