论财务会计的计量观 (2)
费尔萨姆—奥尔森模型引进了持续性，这里有两方面 问题 值得关注：（1）即使在理想条件下，由于异常收益会持续到下期，则损益表也含有重要的信息。
因为公式：公司价值＝每期资产负债表上公司资产的账面净值+未来异常收益的预期现值（商誉），此时公式中商誉≠0。
（2）由于可持续收益对公司未来业绩至关重要，所以投资者希望获取能帮助他们估计可持续收益的信息， 会计 人员应当对持续性不同的项目进行分类，以提供对投资者更有用的信息。
费尔萨姆—奥尔森模型可用来预测公司的股票价值，然后与公司的实际价值对比，这样可以看出公司的股票价值是被高估还是被低估了。
因为如果在资产负债表上报告的公允价值部分越多，则公司价值中包含在未入账的商誉就越少，于是投资者在估计公司价值的构成部分时所犯错误的可能性就越小。
这就能够提高投资者的决策质量。
尽管净盈余理论适用于任何会计基础，但其“ 企业 价值取决于基本的会计变量”的证明与计量观是一致的。
（三）实务中 法律 责任的承担也支持计量观的运用（不是增加披露）越来越多的实务因素也支持将更多的注意力放在计量上，比如 金融 机构的破产表明资产价值被严重高估了，所以，出现了要求用市价计价、最高价测试以及其他公允价值为基础技术的会计准则以有助于减轻审计人员的责任。
审计人员为了减轻法律责任，更愿意在资产负债中引入公允价值的计量观，在不严重丧失可靠性的情况下，会计人员采用公允价值会预测到公司可能出现破产、兼并、环保责任等方面的价值变化，增加决策的有用性，这导致了计量观的复归。
环境的变化也给 历史 成本会计带来了难题：如技术进步要求公司调整规模和结构，这必然会造成许多兼并、重组、裁员与破产事件的发生，这就给以历史成本为基础的净收益与资产估值的充分性施加了压力。
另外，由于面临许多的未来责任，如环保责任、 社会 责任，则无法 应用 历史成本会计的收益与配比原则。
计量观的大量使用在减少投资者的偏见以及控制市场的无效率上还是有作用的。
对证券市场的 研究 ，关键是确定市场的有效程度问题。
所以会计人员主要是要清楚在多大程度上计量观将增加决策有用性，以减少现存市场的无效性。
当然，由于存在可靠性问题，计量观永远不会扩展到所有财务报表项目都以公允价值为基础计量，比如，资本资产的历史成本的计量基础不会被取代。
三、现值计量观在会计实务上的应用 现值计量观应用中主要面临的问题是可靠性。
如果为了更大的相关性而牺牲了太多的可靠性，则财务报表的可靠性就会大打折扣，所以应在财务报表中恰当的引入公允价值。
在计量观下，对某些资产和负债以公允价值进行确认与计量来提供信息，财务报告的重心将由利润表转移到资产负债表上。
（一）财务报告中已存的现值计量项目 一直以来，财务报告中就存在相当多的现值计量项目，如（1）短期应收和应计项目因支付期间相当短，没有必要折现，实际上是以现值为基础计价。
（2）长期债券中使用实际利率法。
（3）投资使用成本与市价孰低法，在成本与市价孰低规则下，一旦资产价值被冲减，就不再转回。
（4）长期资产减值当资本资产账面价值超过可回收净值时，应冲减账面价值， 计算 可回收净值时所估计的未来现金流量不需要折现，如果资产减值了，则应当减计至公允价值。
（5）下推式会计，若一公司被全部或实质收购，则允许被收购公司在资产负债表上按重估后的价值进行记录，将计量观引入了财务报告。