[从“两缺口”角度分析湖北省金融风险]什么是金融风险
【摘要】依照钱纳里等人提出“两缺口模型”分析框架对湖北省两缺口情况进行了研究从金融效率方面分析了湖北省剩条件下外流入量增加原因并指明了化不良贷款若干途径。
【关键词】两缺口模型外、两缺口模型简介966年钱纳里和斯特劳特名《外援与济发展》提出了两缺口模型。
国民收入核算从方面看国民收入等消费、投与净出口和。
即＝＋＋（X－）…①从供给方面看国民收入等消费与储蓄和。
即＝＋…②由①②式得＋（X－）＝…③把③式移项得－＝－X…④④式就是两缺口模型基公式。
左端（－）表示投与储蓄差称储蓄缺口；右端（－X）表示进口与出口差称外汇缺口。
钱纳里等人根据凯恩斯国民收入衡理论和哈罗德－多马济增长模式认要加快济增长必须加投而发展国国储蓄不能满足投就会出现储蓄缺口。
与济发展程要各种品和产品发展国己不能生产必须从外国进口进口支出超出口收入就会出现外汇缺口。
两缺口方面反映了国所使用超了它实际拥有另方面反映了发展国济发展主要障碍。
综上所述两缺口模型政策含义是国应当对外开放条件下发展济应当积极利用国外；应当妥善制定引进外计划采取适当措施调节外流向和结构保证其有效使用；应当进行济改革改造不合理济结构使外得到有效使用。
二、国学者关国两缺口分析胡剑平、温娜分析国两缺口和引进外关系指出国储蓄剩背景下外规模流入主要是由四方面原因引起。
首先由微观济低效率及国储蓄－投化机制低效造成国有效投不足外流入对国储蓄既有补充作用又有替代作用。
其次通外流入引进技术、突破技术约束。
三利用外程国目标与地方政府目标错位。
由外我国待遇不因量流出再流回构成了很部分外流入。
李扬提出了净损失假说。
他认国储蓄剩情况下国外流入原因不良产占用了国民储蓄量“迷失”金有相当部分存放国金融机构金库被用支撑那些永远不能归还不良贷款和日见增加金融机构营费用。
邱华炳、刘宏认净损失假说和外流假说归根结底都说明了国金融系统效率低下金融效率低下根原因国有企业投效率低下。
国有企业建立起科学产权结构没有形成规“委托－代理”关系因而企业投风险约束机制并真正建立起。
良春、鲁志勇具体考察东北地区两缺口指出东北地区存剩量引进外根原因政府－国有企业主导投体制低效率和缺乏有效积累微观基础。
三、湖北两缺口数据分析根据《国统计年鉴》995～00年部分数据以下分别绘制了储蓄缺口、外汇缺口变化趋势图以及储蓄缺口、外汇缺口与引进外关系图（见图、图、图3、图）。
从图可以看出从99年到003年除00年储蓄总额有略微下降外这十年湖北省投总额和储蓄总额总体上看是呈逐年上升趋势。
投总额从99年583亿元增加到003年8095亿元储蓄总额则从99年805亿元增加到003年35937亿元。
与储蓄缺口直呈数00年到003年储蓄缺口有所减但仍远99年缺口388亿元。
由以上分析可知湖北省这十年储蓄总额持续超出投总额且超出部分有逐年增趋势仅00年到003年有所回落。
从图可以看出99年到003年出口总额996年、999年、00年有所波动外这十年湖北省出口总额和进口总额是逐年上升。
出口总额从99年7560万美元增加到003年65537万美元进口总额从99年0306万美元增加到003年5393万美元。
外汇缺口表明湖北省这十年出口总额持续进口总额但超出幅随上下波动。
从图3、图储蓄缺口、外汇缺口与引进外关系图可以看出99年到998年引进外额逐年上升从9336万美元上升到900万美元。
但999年000年开始下降到00年引进外额上升到新高达到0735万美元随又开始逐年上升。
综上所述99年到003年这十年储蓄缺口与外汇缺口并存即储蓄持续投出口持续进口但这种情况下伴随却是外流入逐年上升。
这与钱纳里等人提出两缺口模型情况有很不。
四、原因分析什么会出现剩条件下外流入增加呢？以下根据部分统计数据从金融效率方面分析出现这种情况原因。
由表可以看出00年末及00年末湖北省金融机构不良贷款率分别高出全国期平水平986和88分。
湖北省国有商业银行不良贷款率分别高出全国期平水平59和376分。
3003年6月末湖北省城市商业银行不良贷款率超出期全国平水平3分。
由可见按照李扬提出“净损失假说”看湖北近十年储蓄缺口多余储蓄很可能有相当部分被用偿还那些不良贷款了。
表面上看是储蓄缺口其实质是仍然存储蓄正缺口即储蓄不能满足投因导致了外量引入。
从统计数据得知00年末湖北省国有商业银行不良贷款占全部金融机构不良贷款8093%。
国有商业银行是国有企业金供应者但多数国有企业并建立起科学产权结构没有形成规“委托－代理”关系而且政府对国有企业存信贷金配给和补贴这样就使量不良贷款沉淀国有商业银行使储蓄－投化机制低效导致外流入弥补缺口。
从图6可以看出99年到003年这十年湖北省银行存款余额逐年上升从99年0377亿元上升到003年5850亿元贷款额除999年和000年略微有所下降外整体上保持上升趋势从99年3968亿元上升到003年585亿元。
与存贷差000年出现拐000年以前贷差即存款额贷款额000年以存差即存款额贷款额。
存差出现说明国有银行惜贷行严重阻碍了储蓄向投顺利化这样也要外引入弥补投不足。
五、化不良贷款途径、建立银行风险衡量体系。
国有商业银行应充分认识到不良贷款严重性和紧迫性改变以产规模增长心方式向以提高收益率心建立银行风险衡量体系把投策与银行收益率系起以提高投效益；建立不良贷款预警体系和监控台帐逐笔落实清收化方案。
、调整金融结构。
首先降低传统存放汇业比重扩以业和表外业主现代业比重从而降低不良贷款比率。
其次调整金融所有制结构不仅允许股份制商业银行准入市场而且要允许民营银行准入市场。
三量引进具有现代金融识人员并对现有从业人员进行培训使从业人员具有现代金融知识具有驾驭现代金融业能力。
3、增加产流动性提高不良贷款价值。
商业银行可借助发展投银行业机通以抵债、产重组盘活产；处理抵押物或抵押产可采取公开拍卖、竞价出售方式减少银行损失；还可以推动优势企业兼并不良贷款户盘活产；应允许国有商业银行把不良贷款债权出售给境外有关机构设法让不良贷款户“流动”起。
、技术创新。
实现金融技术络化包括信贷登记络化、债权管理络化、产评估络化等。
络化从识别信用风险入手对贷款对象进行风险分析使贷款主体贷款发放、贷款使用以及贷款收回程能完全掌握贷款对象是否有偿还能力从而阻止不良贷款形成。
5、公司化模式。
通实行奖励处罚机制把不良贷款作种进行营和运作限激发清收积极性和创造性。