现金流量分析与财务风险管理的研究

摘　要：现金流是企业生产经营的动力源，拥有稳定的现金是企业维持正常的偿付能力，回避债务风险，保证生产经营经营活动顺利进行的必要条件。现金流量为发现企业经营活动存在的风险，企业生存发展中潜在的投资风险和企业的筹资风险提供了有用的信息。现金流量作为企业价值的驱动因素，以其超越利润指标的优势开始受到人们的关注，并逐渐成为衡量企业盈利能力和未来成长性的主要标准。 总结大全 /html/zongjie/。

关键词：现金流量；财务风险管理；控制措施 　　如何对现金流量进行有效的管理和分析，很好的利用好现金流量提供的信息为财务决策做好服务，使企业发展壮大。 　　一、从现金流流入量的比重分析 　　现金收入反映企业的各项业务活动现金收入在全部现金收入中的的比重及各项业务活动收入中具体项目的构成情况，明确企业现金的来源。根据各个现金流量项目，在活动占总的现金流的比重，可以分析出企业的经营状况。 　　从总流入来看当经营活动收到的现金在总的现金流中的比重比较大，那说明企业经营状况良好，营运能力强，主营业务突出，现金流入结构较合理，但是如果投资活动收到的现金流入占的比重比较大，且主要是由处置各种固定资产，无形资产和其他长期资产而产生的，那反映的却是企业经营能力下降，营运能力差，收入结构不合理，若不是企业调整资产结构，或者是处置废旧固定资产产生的话，那说明企业在走下坡路，在逐渐走向衰退。如果筹资活动产生的现金流入量较大，那企业以后期间要偿还大量的债务，他未来的现金流净增加额必须更大才能满足偿付的需要，否则企业将承受较大的财务风险。 　　二，通过现金流出进行分析财务风险。 　　企业的现金流量一般分为经营活动现金流量流出、投资活动产生的现金流量流出和筹资活动产生的现金流量流出，通过对这三种现金流的流出量的分析可以识别企业的财务风险。

代写论文 　　当经营活动现金流出量比重较大，表明企业经营活动产生繁荣，营运能力强，企业处于相对稳步发展的状态，没有对外大量投资，企业的发展也不是靠筹资来维持生存。 　　当投资活动现金流出量大，表明企业有很强的生存能力和强大的发展前景，因为企业投资比重大的情况下并不是靠筹资来维持的，但是前提是在没有存在举债困难或不能筹集到权益资金的背景下，有这样的状况。如果是在这样的背景下出现投资现金流出量大，那企业将面临很大财务风险，应该引起高度重视。 　　当筹资活动现金流出量比重较大，表明企业正面临偿还债务的关键时期，企业在这个时期，应该在保持平稳营运的状况下，调整经营方案，避免生产经营过程中资金占用量大，尽量缩短资金周转速度，减少非生产性、非经营性开支。 　　三、关于现金流量的财务风险控制措施的几点建议 （一）建立现金流风险预警体系模型。运用总资产周转率、应收账款周转率、资产负债率、银行存款总额、银行信用额度的指标构筑现金流风险预警体系模型，以有效化解现金流风险对企业生产经营的影响。当现金流偏离正常状态时，对可能造成的损失的条件进行定性与定量的分析和判断，提成专门的风险分析报告，对风险做出综合评估，预测风险事件的概率和后果，了解企业可能面临的现金流危机。 （二）在传统的财务分析指标体系中引入现金流量指标。现金流量和会计利润从不同侧面反映了企业的财务会计信息，两者之间具有很强的互补性。对企业来说，现金流量的有关信息十分重要，有效地选取部分有代表性的现金流量指标进行分析，可以清楚地揭示企业资金运作的真实情况，反映企业是否在现金流方面存在问题。现金流量指标体系和传统财务分析指标结合起来综合分析，相互印证，相互支持，才能从各个角度对企业的财务状况进行较全面的分析，从而更有效地对企业的财务风险进行控制。 （三）保持合理的现金流量的组织结构。现金流量的组织结构必须与企业组织结构相匹配，如果企业的现金流量组织过程出现问题，就表明企业的组织结构有待完善，也对企业的财务安全埋下了隐患。企业在设计现金流量的组织结构时，应把现金流量按生成、流出的路径确定相应的业务，设置管理及控制岗位,做到既要职责明确，又要建立处理经济业务的分工和稽核制度，有清晰的组织系统图。现金流量的管理需要建立严密的内部控制制度，健全的会计体系，完整的会计控制制度，确保现金流量在运作过程中少出差错、杜绝舞弊。 （四）加强现金流入与流出的动态管理与控制，提高企业资金的运作效率，保持现金流量的平稳流动。抓现金流就是要不断扩大收入渠道，提高市场占有率，千方百计提高营业收入，并尽快收回账款，不断降低应收账款占收入的比重；千方百计节约开支，不断降低成本费用支出，提高企业资金的运作效率，减少企业的资金占用，加速企业资金的流转，充分挖掘资金使用的潜力，使之在平时能保证生产经营的需要，努力将存货与销售成本的比重保持在一个合理的水平上，实现企业现金平衡和企业价值最大化。