存差的经济效应分析
存差，即存款额大于贷款额，是我国金融机构近年来出现的新现象。
1997年我国存差余额为7949亿元，1998年存差比上年增加1901亿元，1999年增加2316亿元，2000年增加2065亿元，2001年增加7205亿元，2002年9月末存差余额达3.9万亿元。
金融机构存差扩大引起了社会广泛的关注，存差对我国现实经济产生了重大影响。
毕业论文网 对金融机构收益和风险的影响 目前我国存差资金主要用途是，一部分用于购买国债、政策性银行金融债、金融资产管理公司发行的专项国债，另一部分以准备金形式存于中央银行。
存差资金也能给金融机构带来收益，但与放贷相比，存差资金收益明显偏低。
从我国目前的实际情况来看，金融机构的贷款利率一般比同期国债、金融债、准备金存款利率高出3至5个百分点。
从风险角度来讲，存差出现及其用途表明金融机构对其资产进行了多元化远作，这与资产单一用于放贷更有利于分散和稀释金融风险。
发达国家商业银行存贷比一般不超过50%，我国目前全部金融机构存贷比仍为76.1%，国有商业银行为72%。
贷款是高风险资产，一国金融要稳定，需要逐步减少社会金融工具中的贷款比重，逐步增加债券、股票等金融工具的比重，金融机构资产的多元化动作有利于我国金融稳定。
总的来说，存差在减少金融机构收益的同时，也降低了金融机构风险。
对中小企业、农村居民贷款的影响 中小企业占我国企业总数的90%以上，创造的国内生产总值占整个GDP的50%，所提供的产品、技术和服务出口占出口总量的60%，并且解决了四分之三的城镇就业，在国民经济中发挥着重要作用。
但中小企业并没有得到相应的金融支持。
由于中小企业规模小、抵押和担保能力不足、管理机制不健全、经营中存在诸多变数，在金融机构追求效益性、安全性、流动性时期，难以获得贷款。
据国家有关部门对全国中小企业的调查，与存差扩大对应的是，有近70%的企业急需贷款，20%的企业需要贷款，只有10%的企业不需贷款。
这一状况在中西部中小企业中尤为突出。
相反，更多的存差资金按照利益最大化的原则用在了大型国企、上市公司、三资企业等。
至于农村居民贷款，尽管部分存差资金最后传输到农村信用社与农业发展银行，增强了农村金融实力，但由于给农民贷款点多面广、单项额度低、营运成本高，农村金融机构缺乏支农贷款动力，大量的农村资金反而被转移到获益较高的城镇及非农产业上，存差资金事实上并没有发挥支农作用，农民贷款难的局面依旧未能改变。
据统计，当前农民贷款需求的满足率不及30%，逐年呈下降趋势。
我国出现了金融机构存差不断扩大，中小企业、农民贷款持续下滑的局面。
对区域经济发展的影响 资金的融通是当代经济的核心，金融资本的多寡及其配置方式、方向在相当程度上可以决定一个地区乃至整个国家的经济发展状况。
金融资本的配置受金融资本逐利性的约束。
出于加强风险管理、追求更高效益的考虑，近年来国有商业银行大规模撤并县及县以下级别经营网点，同时对县级机构贷款权限上收，使县级以下的银行机构变成单纯吸收存款的机构，致使县域金融机构存差不断扩大。
据统计，目前全国有相当一部分县（市）当年新增存贷比低于10%，2000年山东88个县（市）贷款甚至出现了零增长或负增长。
河南省所有县均未得到国有商业银行的新增款支持。
这就严重削弱了县域经济体的金融支持，阻碍了县域经济发展。
类似的情况也发生在西部经济欠发达地区与经济发达地区之间。
尽管在西部大开发中，国家加大了对西部扶贫贷款的力度，财政部也增加了贷款贴息拨款，但由于扶贫贷款由商业银行实施，而商业银行贷款需要抵押，造成大量扶贫贷款和财政贴息拨款难以实现，西部地区扶贫贷款的落实率仅为30%。
对占全国贫困人口80%的西部贫困农民来说，扶贫贷款还是一个难以用来发展生产和解决温饱的“画饼”。
拓宽了财政融资渠道 近年来，我国实行积极的财政政策即扩张的财政政策。
从实际情况来看，财政资金主要来自税收收入和债务收入。
从1996年到2000年，我国税收总额增长了104%，2001年税收突破1.5万亿元。
在税收有较大增长的同时，债务同样也有较大的增长。
2001年我国债务余额达到1.6万亿元，占同期GDP的16.7%，其中相当一部分是金融机构存差资金购买承担的。
在2002年9月末3.9万亿元存差余额中，有2.68万亿元被用来购买国债和余融债，其中1.33万亿元用于购买国债，占同期国债余额的70.1%。
在我国现行的金融体制下，存差扩大愈有利于金融机构资金灵活运用，也使我国财政政策根据经济发展的需要更能灵活实施。
强化了人民币汇率制度经济基础 随着我国在国际经济领域中的影响不断扩大，大量外汇包括国际短期资金频繁进出我国境域，这对人民币汇率必然会造成一定的冲击。
但人民币汇率之所以能够保持稳定，东南亚金融危机之所以未能传及到我国，除人民币资本项目兑换受到管制外，我国丰富的外汇储备起到了至关重要的作用。
为维持人民币汇率稳定，在我国现行的结售汇制度下，只要有外汇流入，央行就会拿出人民币资金来收购。
购买外汇的资金从哪里来，根据中国人民银行新时期信贷资金平衡表平衡公式“存款+货币发行=贷款+债券+外汇占款”可以得知，购买外汇的资金有相当一部分来自存差余额。
在2002年9月未金融机构在央行的1.3万亿元存差余额中，其中95%用于收购外汇，占同期外汇储备的70.33%，存差为央行提供了雄厚的资金来源，随着存差的扩大，人民币汇率的维持愈有保障。
参考文献: 1.《中国金融年鉴》2001. 2.戴根有《解析中国金融走势4大问题》（《财经界》2002，12）。