浅析我国商业银行个人理财产品创新有效性及改善对策

摘　要：近年来，随着我国商业银行改革的稳步推进和居民理财意识的日渐增强，个人理财业务的逐步壮大与个人理财产品逐步多样化成为商业银行提高中间业务收入的重要组成部分。本文在概述信托型、新股申购型、QDII型目前这三种创新类理财产品的基础上，重点分析了这三类产品创新的有效性并得出目前我国商业银行理财产品结构单一，期限，风险和收益没有真正与客户的实际需求有效结合，理财产品亟待进一步改善和创新的结论。最后本文提出了改善有效性的对策。 毕业论文。

关键词：国内商业银行；个人理财；产品创新；有效性；对策建议 　　商业银行个人理财业务由于具有批量大、业务范围广、经营收入稳定等特点，已经成为发达国家商业银行的主导业务和重要收入来源，我国商业银行个人理财业务发展相对落后。随着我国居民收入水平日益提高，个人对金融服务和资产增值的需要越来越强，个人理财产品的多样化与复杂化日益成为我国商业银行个人理财业务发展的客观需求。同时，面对国内外金融机构的激烈竞争，个人理财业务成为国内商业银行吸引高端客户、扩大市场份额和增加利润的核心业务。国内商业银行有必要走出低水平同质产品的竞争，转向金融创新能力的竞争，不断开发设计出真正适应市场需求的产品和服务。 一、目前我国商业银行个人理财创新类产品概述 商业银行的业务，无论是负债业务、资产业务，还是表外业务都必须借助一定的金融产品或服务的形态来进行各种金融活动。按照理财产品挂钩标的不同，目前创新类理财产品主要集中在信托型、新股申购型、QDII型。银行信托型理财产品通常将投资者的资金集中起来，打包委托给信托公司，由信托公司负责发放贷款的创新类产品。新股申购型产品是集合投资者资金，通过与证券公司、信托公司等合作参与网下申购提高中签率的创新类产品。QDII型（合格境内机构投资者），是一种取得代客境外理财业务资格的商业银行接受投资者的委托，将人民币兑成外币，投资于海外资本市场，到期后将本金及收益结汇后返还给投资者的一种业务。 开题报告 /html/lunwenzhidao/kaitibaogao/ 二、理财产品的创新有效性分析 根据目前国内商业银行已推出的的理财类产品，通过对三大类创新产品的发行数量以及期限和收益性的分析，得出下面的分析结果。 1. 信托型理财产品的创新有效性 　　在我国，信托产品被定位私募和高端客户，认购一款信托产品的门槛在20—100万之间，对于一些收益稳定的贷款类基础设施信托产品，认购门槛甚至更高。普通投资者基本上与信托产品无缘。通过与信托的合作，商业银行将一份信托产品的份额拆分为多份银行理财产品，并且以商业银行的名义购买信托产品，不仅规避了监管机构的限制，也满足了投资者投资高端产品的需求。但是，银行发行的信托型理财产品在期限上都属于短期产品，主要是认购对基础设施类产品贷款的产品和新股申购类产品等低风险的产品，对于更高端的私人股权信托产品等期限长风险高的产品尚未涉足。 2. 新股申购类银行理财产品的创新有效性 　　国内商业银行新股申购类银行理财产品的在产品结构设计上大体雷同，基本是商业银行设计发行银行个人理财产品，从投资者处募集的资金通过证券公司和信托公司投入新股申购市场。该类产品具有认购门槛低、期限短和规模效益的优点，大部分产品每份认购只需1000元，期限大都集中在1—2年之间，部分产品达到预期收益率后还会提前结束，集合后大规模的资金提高了新股申购的中签率。然而，由于该类产品设计简单，其主要收益依赖于证券市场的形势和投资机构在证券市场的操作。因此，同类产品之间的收益差别巨大。

开题报告 /html/lunwenzhidao/kaitibaogao/ 3. QDII类银行理财产品的创新有效性 　　商业银行QDII类银行理财产品从2006年首次推出以来，虽然满足了国内投资者对境外投资的需求，但是该类产品在运营和设计上都存在着经验不足。有些产品的收益常常出现零收益，原因并非是市场或者投资标的表现不佳，而在于产品设计上存在着不合理的地方。在没有涨跌幅限制和有做空机制的中国股票市场，这样的设计导致最高收益率实现可能性几乎为零。而且某些产品的结构设计上更适合风险偏好者，却被作为一般的理财产品对普通投资者销售，从而出现了投资者对零收益产品的心理抵触。 三、改善国内商业银行个人理财产品创新有效性的对策 1. 我国商业银行个人理财产品品种趋同，理财资金使用效率偏低，理财业务产品设计上更多的是把现有的业务进行重新整合，没有进行真正意义上的针对客户需要的个性化设计，附加值低。为此，银行可以根据消费热点的变化，及时地开发出新产品，拓宽代理业务的范围和提高代理业务的水平。同时，加大分行自主开发的权限，允许其根据当地实际情况，结合同业动态开发适用性强、针对性高的地域化特点鲜明的新产品。 2. 目前大多数基层网点的理财人员往往由一线营销人员兼任，在考核指标的压力下，理财人员在面对客户时首先想到的是推销自己机构的产品，而非客户资产的保值增值。因此，在银行销售个人理财产品前要注重收集及记录足够的客户资料，然后根据客户承受各项风险的能力，确保所销售的产品符合客户的个人需要。 毕业论文 3. 国内商业银行的个人客户经理把大量的注意力投入到维护客户关系而忽略了产品管理。产品经理制的实施可以在一定程度上弥补这方面的缺陷。国内商业银行的每一个产品都应有专门的产品经理，提供充分的后台产品信息支撑。客户经理主要负责市场与客户的开发和维护，产品的设计研发均交由产品经理，组成产品经理与客户经理的业务团队，产品管理与市场销售相互协调配合，体现了以市场和客户为中心的特点。 参考文献： [1]杨慧： 论我国商业银行私人银行业务的发展对策[D].首都经济贸易大学,2010,(3). [2]刘远昌： 商业银行理财产品组合设计与风险管理研究[D].南昌大学,2009(12). [3]王鹏： 商业银行贵宾客户投资银行理财产品行为对个人理财业务的启示[J].金融观察,2010,(7).