对金融工具的比较分析与研究

摘　要：

关键词： 　　企业理财的内容非常复杂且比较广泛，理论界和实务界已经研究探讨的方面有许多，但有些方面却很少触及。是否能够正确选择和运用金融工具+对商品购销双方的理财均有很大的影响。本文所谈的金融工具是指普通的金融工具，未涉及衍生金融工具，具体包括支票，银行本票，银行汇票，商业汇票，汇兑，委托收款，托收承付，信用卡等银行结算方式。 　　（一）支票包括现金支票，转帐支票和普通支票等。支票是由购货人签发，销货人收到进帐的。从签发角度看，购货人比较主动，而销货或收教人比较被动。付款期为五天，允许票据背书转让地区的为十天，是指购货人从签发支票次日起，一直到销货人收到货款时间一般需要五天或十天左右，如果销货人按照规定最后一天进帐。也可能需要八天或十三天。从购货者角度分析，购货人将货物收到的同时，签发支票，就相当于无偿地占用销货方资金五至十天，如果购货方能够抓住时机，着于利用对方的资金，就可能在这些时间里将购进的货物销售出去，及时取得款项，而后再购货，再销售。从销货角度分析。将货物发给对方，希望早日进帐，早日回笼货款，但从结算期来看，别人无偿占用自己资金，对自己不利。如属贷款经营，更是不利，放慢资金周转速度+有时甚至造成存货积压。从风险角度考察，由于购货方科含研盘（21年第3期）开出支票时，没有任何信用保证，所以对销货方来说持支票到开户银行进帐。能否将款项划转到自己的户头。这就要取决于对方的信用状况，帐户是否有款支付等。往往会出现销货方进帐后，对方帐户无资金或对7—资金转移等现象，这样当然对销货方来说是一种损失或至少要经过无数次的交涉，催要等才能实际收到款项，即使这样，也推迟了预定的收款时间，影响了资金周转。此外，收款方在收到支票时，一定要注意审查票据的有效性，否则会收到假票，错票，愈期票等，导致根本收不到款项或还要比正常进帐迟收到款项。支票适用于同城或票据交换地区范围内的企业与企业，单位或个人之间的各种款项结算，结算起点金额为100元，允许背书转让。从适用范围和起点金额以及能够背书转让来看，无论对交易任何一方，都比较方便，灵话，但区域有所限制。 作文 /zuowen/ 　　（二）银行本票与银行汇票银行本票与银行汇票在取得时。都是由购货方先向其开户银行提交银行本票申请书和银行票委托书，同时还要向其开户银行单独立户，从其结算户划转款项单独存款。从取得或签发两票来看，购货方比较主动，也就是在办理手续时，速度快慢一般由购货方掌握主动权。但对购货方来说一要递交有关文件，二要划转款项，手续比较麻烦；对销货方来说+由于购货方在他的开户银行已专门单独存入一笔资5金，其金额必须大于或等于所要签发的银行本票和汇票的金额，而且这笔资金是专门用来结算销货方的货款的，不必担心票据到期无款支付的问题。银行本票和银行汇票付款期均为一个月，即自本月签发臼起，到下月对日为止，到期如遇国家法定节假日顺延。对购货方来说。在表面上一个月票据到期才给销货方实际付款，似乎购货方可以无偿占用销货方资金一个月，对购货方有很大的好处，但由于购货方在取得两票时，已经向银行专户存储了一笔资金，该笔资金只能用作两票结算，不能用作其他方面，因此购货方实际没有无偿占用。对销货方来说，在持有购货方的两票时，一般已经将货物发给对方，但只有等到票据一个月时，才能实际收到款项，这种情况对其是相当不利的，如果该企业资金比较雄厚还可利用其他流动资金再购买，再销售；假定该企业资金短缺，或全部流动资金积压在存货上。如不能及时收回该款项，那就会影响该企业的继续经营。银行本票和银行汇票结算起点金额分别为100元，500元，前者适用于同城范围各种款项结算，后者适用于无异地的各种款项结算，两者均允许背书转让，从此角度看，对交易双方都是比较灵活，方便的。从结算的风险看，购货方从取得两票到正式递交到销货方的这段时间里，要防止丢失，该填列的项目必须填列齐全，特别是收款单位的名称。否则，由于两票有专款保证，银行见票即付款，若遗失了，缺乏防范措施。购货方的损失就大了。对销货方来说，签收两票时，一定要注意审查票据的有效性，防止假票，错票，愈期票，内容和印鉴不全的票，否则，票据到期。销货方收不回款项或延迟收到。 论文代写 　　（三）商业汇票按其承兑人不同。分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。这两票购货方可以鉴发。销货方也可以签发，这是与银行本票和银行汇票结算方式在签发人上的不同之处。对购销双方都比较主动，但销货方相对购货方来说更为主动。在签发两票时，要求也很严格:①购销双方必须在银行开户；②购销双方必须根据合法的合同进行商品交易，必须以合法的商品交易为基础。禁止签发无商品交易的汇票由此看来，商业汇票仅仅局限在交易双方都在银行开户的法人，必须是合法的商品交易，而其它交易还不行。局限性比较大，条件比较苛刻。在这一点上相对前述的结算方式比较死板商业汇票承兑期限，由交易双方商定，一般为三至六个月，最长不超过九个月对购货方来说，这种期限比支票，银行本票和银行汇票还要长，并且不象银行本票和银行汇票在签发时要冻结一笔款项，说明运用这种结算方式，购货方要无偿占用销货方资金一般是三至六个月。甚至最长可达到九个月，即使是带息票据。也相当于向对方贷款使用这么长时问的资金，相对向银行货款手续简便，程序，条件不太苛刻，容易得多。如果经营情况比较好的企业，可以充分利用这种结算方式带来资金使用上的时问差，""借鸡下蛋，越下越多""。对销货方面言，时间太长，虽然带息票据或隐含在价内的利息可以获取一部分利息收人，得相对资金比较紧缺的企业来说容易导致资金危机。论及风险程度，对购货企业来说，票据到期无力支付款项时，由银行执行扣款和罚息，对企业的信誉也是一种损失；对销货企业来说，虽然商业汇票结算规定，付款人必须负有无条件支付票款的责任，但票据到期确实无力支付时除了银行承兑汇票受托承兑行可以如数按期支付票款，收款无损失外，商业承兑汇票只能转为普通结算方式，由收款企业慢慢地向付款企业催要款项了，并且能否最终收回或收回多少，是很难预料的了。此外，购货方签发的商业汇票自签发日起至递交到销货方或使用资金，但 简历大全 /html/jianli/。