基于GONE理论的上市公司舞弊风险识别技术规范M.LW54.COM
我国资本市场自建立至今短短20余年的时间里取得了举世瞩目的成绩，在一定意义上走完了国外成熟市场200余年的发展历程。
但我国资本市场总体上仍十分年轻，不可避免地还存在诸多的问题。
随着市场规模的扩大，越来越多的企业成功跻身于上市公司之列。
与此同时，银广夏、蓝田等财务舞弊丑闻也层出不穷，阻碍 [本文由提供，毕业论文 网专业代写教育教学论文和毕业论文以及发表论文服务，欢迎光临]资本市场发展的同时，也严重损害了投资者的利益。
为此，我们需要从源头上识别舞弊动机，从而对症下药，更有效地应对舞弊风险。
本文以万福生科为例分析上市公司的舞弊动机，并给出了相应的舞弊风险防范对策。
1 GONE理论内涵 经典的舞弊动因理论有冰山理论、三角理论、GONE理论及风险因子理论。
其中，GONE理论首次提出暴露因子，更合理地从内因和外因两个角度分析舞弊动因。
GONE理论是Bologna等人于1993年提出的，该理论包含贪婪、机会、需要、暴露4个要素。
贪婪和需要为舞弊的内因，阐述了舞弊主体由利益驱动的舞弊压力。
机会和暴露为外因，揭露了与内部结构和外部环境相关的舞弊动因。
它们是舞弊产生的4个条件，即潜在的舞弊主体有贪婪的意识，又迫于舞弊的需要，只要有机会，并认为舞弊行为不会暴露或者舞弊带来的利益远大于舞弊后果时，舞弊就会发生。
2 万福生科案例回顾 万福生科农业开发股份有限公司（下文简称万福生科） 成立于2003年，主要从事稻米精深加工系列产品的研发、生产和销售。
起初，万福的知名度和业内影响力较低。
随后，先后获得绿色先锋小米粒享有大价值等诸多赞誉，企业影响力也节节攀升，被评为湖南省粮油加工重点企业。
但上市不到一年，万福生科便因涉嫌财务造假接受证监会立案调查。
2012年11月万福生科因2012年半年度报告中虚增营业收入营业成本及净利润遭到深交所的公开谴责。
次年3月，万福生科发布自查公告，承认其2008—2011年的财务数据均存在虚假记录，累计虚增收入约7. 4亿元，成为创业板造假第一股。
2013年5月，证监会对万福生科相关人员及其中介机构进行了处罚。
3 万福生科舞弊风险识别 根据GONE理论，4个要素共同作用时就会滋生舞弊。
因此，本文从贪婪、需要、机会、暴露这4个角度分析万福生科的舞弊动机，识别舞弊风险。
3.1 贪婪 3.1.1 万福生科圈取资金 万福生科董事长龚永福，在高额利益的驱使下，不惜铤而走险，肆意虚构业务、收入，篡改企业账目，以期在上市圈取大量资本的同时扩大其声誉和价值。
万福生科的成功上市迅速助长了龚永福为首的管理层的贪欲，得寸进尺，继续向股市释放虚假的信号，以攫取更多的私利。
3.1.2 中介机构沆瀣一气 IPO不仅能为上市公司带来巨额融资，其中介业务带来的佣金收益也是相当可观的。
因此，涉案的保荐机构、审计单位等中介机构纷纷受利益的驱使，选择忽略社会责任、风险控制，丧失了本应有的独立性，利用职责之便为万福生科保驾护航。
3.1.3 地方政府政治利益 上市公司为地方政府带来税收收入的同时，还能增加就业，拉动当地经济的增长，为地方政府官员带来所谓的政绩。
作为湖南省常德市桃源县唯一的上市公司，万福生科更是受到地方政府的优待和帮扶。
3.2 需要 3.2.1 股票发行 企业的成功上市能够迅速提高声誉、扩大资本，且上市成本低廉，无疑成为万福生科追求自身效用最大化的不二之选。
而现阶段我国创业板对拟上市企业的业绩和连续盈利能力都有着严格的最低限定。
2011年万福生科的实际利润仅114万，与500万业绩相差甚远，粉饰报表、虚构业务和收入似乎成了必然的选择。
3.2.2 维护上市资格 上市成功后，万福生科又面临着维持财务业绩，避免摘牌退市的需要，获得较好的解禁、减持收益等方面需要。
这些需要是万福生科继续粉饰财务业绩，违规披露信息的动力，使其在财务舞弊造假的路上越走越远。
3.2.3 迎合盈利预测 证监会对于年度报告中利润预测数高于实现数20%以上的上市公司制定了相应的惩罚办法。
3.3 机会 3.3.1 外部监管利益趋同 从贪婪要素的分析中可以看出，万福生科与中介机构、地方政府之间的潜在利益关系。
本案中，万福生科在2008年至2012年的年度报告中均存在虚假记载和重大遗漏，换言之，舞弊在上市前就已发生。
而平安证券作为保荐机构仍举荐其上市，地方政府也是不遗余力地帮其疏通官路，如此有心的包庇和盲目的支持为万福生科的舞弊创造了良好的机会。
3.3.2 内部监管治理失效 自公司成立至上市前，龚永福与其妻子持有万福生科股份共80.38%，上市后，两人所持股权仍占企业的59.88%，形成家族公司一股独大的局面，权利的分散与制衡无从谈起。
此外，龚永福同时兼任董事长、公司总经理，相比之下董事会、监事会形同虚设。
由此企业内部控制薄弱甚至缺失，舞弊的可能性可见一斑。
3.4 暴露 3.4.1 舞弊被发现和揭露的可能性 （1）造假手段隐蔽。
以往的财务造假主要利用应收账款等流动性资产项目虚增收入，相比而言，本案的造假手段更为巧妙、隐蔽。
万福生科主要利用预付账款项目倒账，同时以多处建设项目在建中为由，将虚增收入转入在建工程项目。
此外，为了让虚增的业务、收入更为合理，万福生科编造了整套单据凭证、银行对账单，甚至为虚构利润缴纳税金，其造假的技术性、系统性增加了审计发现的难度与成本。
（2）内外监管失效。
企业内部控制薄弱，企业外部审计独立性缺失，大大降低了万福生科舞弊被发现和揭露的可能性。
此外，万福生科主要从事稻米的深精加工，现金结算比例高，从一定程度上避免了银行监管。