政策性金融与开发性金融的理论与实践 理论与实践

摘要开发性金融包括商业性开发金融和政策性开发金融两类,政策性金融和开发性金融质上是两截然不概念,前者既不是者初级阶段,者也不是前者组成部分但政策性金融也必须讲济效益,实现非主动竞争性盈利我国政策性银行改革方向,应该是政策性业与非主动竞争性盈利有机统政策性银行定位,应该是其性质定位和职能定位有机统关键词政策性金融;开发性金融;机构型;定位导言目前国,开发性金融理论研究方兴艾,政策性金融理论研究也步入了崭新向纵深发展阶段然而,关开发性金融与政策性金融关系问题,尤其是对政策性金融理,存着许多误和曲,并似乎日益呈现出开发性金融和政策性金融两分庭抗礼“学派”①这不仅影响了政策性金融学术理论研究科学性系统性和完整性,而且直接影响了政策性金融机构立法型定位和可持续发展,也成现实政策性金融机构与商业性金融机构业摩擦冲突和竞争等向动不协调发展理论根而且,由对开发性金融和政策性金融理上差异,也使国有关策部门政策性银行改革问题上迟迟不能达成共识因,科学地辨析开发性金融与政策性金融关系十分必要根据国外政策性金融和商业性金融改革和发展实践,并基科学研究逻辑关系,笔者认尽管实际,开发性金融与政策性金融二者非学术研究非正式场合下可以等或混用,国际上也般将开发性政策性银行惯称或简称开发银行,但是,从理论或逻辑上讲,将二者等是不甚严密和不科学因开发性金融事实上包括商业性开发性金融和政策性开发性金融两类,政策性金融和开发性金融二者是质上截然不概念,政策性金融不“二财政”,政策性金融理论也是种发展科学理论而且,无论是从理论逻辑上,还是从国金融运行环境上,不性质和类型政策性银行不应当“刀切”地都型综合性开发金融机构我国政策性银行改革方向,应该是政策性业与非主动竞争性盈利有机统,即政策性盈利性和非竞争性“三位体”二开发性金融理论研究概述白钦先教授(998)把“政策性金融”界定“国政府支持和鼓励下,以国信用基础,严格按照国规定围和对象,以优惠存贷利率或条件,直接或接贯彻配合国特定济和社会发展政策而进行种特殊性金融通行”政策性金融具有政策性优惠性(不仅表现利率优惠,还包括贷款可得性)融性和有偿性等主要特性这也是区别商业性金融显著特征国对开发性金融理论创新性研究,起因以陈元代表国开发银行近几年规模性实践,并基础上,国开发银行总结并提出了开发性金融理论003年7月,海南博鳌季工作会议上,国开发银行行长陈元全面系统地阐述了开发性金融原理,形成了开发性金融理论基框架00年5月,开发性金融实践与理论研讨会上,陈元全面系统地阐述了这理论涵和基原理这种开发性金融理论指导下,国开发银行以创办国际流“市场业绩”开发性金融机构战略性目标,并以主要营指标良表现,被《国际金融》杂志评选亚洲盈利佳银行但与,国开发银行与商业性金融机构业摩擦冲突和竞争态势也日益凸显开发性金融与政策性金融关系问题上,国主要有两种理论观,存着认识上和逻辑上两重错误是对政策性金融误或偏见,仍然把政策性金融等不讲济效益政府财政;二是把开发性金融与政策性金融这两不概念混谈主要表现要么认政策性金融只是开发性金融初级阶段,要么认开发性金融是政策性金融组成部分,要么是形式上研究开发性金融而容上则是探讨开发性政策性金融,把开发性金融开发性政策性金融这种属种关系不概念混谈国开发银行开发性金融理论(00)认,开发性金融是实现政府发展目标弥补体制落和市场失灵,并有助维护国济金融安全增强竞争力种金融形式开发性金融般历政策性金融初级阶段制建设阶段和作市场主体参与运行三发展阶段,目前国开发银行已走政策性金融初级阶段,正处制建设阶段开发性金融是政策性金融深化和发展,政策性金融只是开发性金融初级阶段,把政策性金融等财政融或政府财政延伸,是以财政性手段弥补市场失灵非金融性行认所谓政策性银行应完全依靠政府补贴,不讲产质量和风险防,因难以对国发展政策和目标给予持续融支持进而也就不承认或不正式不明确地承认国开发银行是政策性金融机构张涛(005)也认,政策性金融机构只是着眼社会效应,不追身业绩,强调政府财政性补贴;而综合性开发金融机构更多地强调商业原则,通制建设市场建设保持营可持续发展,基础上实现政府目标随着我国社会主义市场济建设不断进步,传统义下政策性银行历史性阶段任也随完成三政策性银行都应当型综合性开发金融机构005年月5日,国人民银行行长周川“三峡库区(重庆)济发展暨金融高层论坛”上也指出,政策性银行向开发性金融机构型是目前主流趋势因而,目前就政策性银行型定位问题,参与型方案设计和制定几政策部门仍然存分歧国人民银行与银监会见比较统,即通设立国账户和银行账户,采用分账管理,但是财政部更强调政策性李扬(005)罗学东(005)等认,开发性金融是政策性金融重要组成部分他们认,从国情况看,政策性金融短期不仅不应弱化,还应该进步加以发展并寻创新;完备政策性金融体系应当包括开发性金融支持性金融(从事进出口企业发展等融)补偿性金融(从事农业和农村部门发展融)和福利性金融四组成部分,其,开发性金融是“政策性金融主要构成部分”但他们对政策性金融也有些误,以政策性金融不讲济核算,不依据市场济原则,具有浓厚传统行政化色彩国社会科学基金“十五”重项目《开发性金融理论与实践研究》课题,程伟(005)研究是开发性金融,但实际上主要研究是开发性政策性金融(尽管课题组成员对没有直接而明确认定),认“开发性金融(其实是开发性政策性金融——笔者)与商业性金融都是现代金融体系重要组成部分,是分工合作优势补关系,不可相替代”尽管国外政策性金融历史远流长,但政策性金融理论和政策性金融学作门学科进行理论研究却期不长,所以政策性金融理论是年轻发展理论,政策性金融学是门新兴发展边缘学科,对政策性金融理论研究应该关和结合国际政策性金融改革与发展潮流,与俱进,不断进行开拓和创新,以更地指导实践开发性金融理论出现,不仅丰富了政策性金融理论,而且从某种义上也证明和体现了政策性金融理论是发展科学理论三政策性金融与开发性金融概念及其涵义开发性金融,如农业(农村)金融企业金融住房金融和进出口金融样,是出某种方便或要,从金融机构或金融业对象或领域角而做某种划分,它并不是金融基础理论或基实践种基础性规性标准划分显然,上述几种金融,每种又分商业性与政策性两类,例如开发性商业性金融和开发性政策性金融农业(农村)商业性金融和农业(农村)政策性金融企业商业性金融与企业政策性金融住房商业性金融和住房政策性金融进出口商业性金融和进出口政策性金融等等从科学理论研究严谨性和准确性而言,开发性金融从外延上包括开发性政策金融和开发性商业金融两类由开发性投融业特是风险高额期限长收益不确定,商业性金融往往不愿或无力主动涉足其,因而要由政府责开发性投融业,开发性金融则主要是指开发性政策金融或政府开发性金融;国际上和世界各国开发性金融机构(般是开发银行)也主要是指开发性政策性金融机构不可否认,开发性金融许多情况下与开发性政策金融是等或混用,也是种国际上惯称通称或惯例,但从理论上或逻辑上讲,是不甚严密和不科学开发性政策金融是政策性金融主体部分,但是开发性金融与政策性金融却有质上区别,是两不概念如上所述,政策性金融从外延上包括开发性政策金融农业(农村)政策性金融进出口政策性金融等多种类型;开发性金融从外延上则包括开发性政策性金融和开发性商业性金融两类政策性金融与开发性金融区别,也可以用数学集合原理及其氏图说明设政策性金融所有类型元素构成集合,即{开发性政策性金融,农业政策性金融,进出口政策性金融……};B开发性金融所有类型元素构成集合,即B{开发性政策性金融,开发性商业性金融}则由和B所有公共元素构成集合,与B交集,即∩B{开发性政策性金融}亦即,除了开发性政策性金融是既属政策性金融又属开发性金融外,其他政策性金融则不属开发性金融政策性金融与开发性金融是两不概念尽管某种义上,可以说开发性金融理论是政策性金融理论深化和发展,但不能由得出“政策性金融只是开发性金融初级阶段”这种混淆概念错误结论,也不能说开发性金融是政策性金融组成部分因而我国不类型政策性金融机构也就不应该统统地向综合性开发性金融机构型开发性金融强调身与传统义下政策性金融有明显区别,笔者认,这种传统义下政策性金融应该指是高集计划济体制下那种不讲济效益贷款有借不还行政化色彩浓厚“超政策性金融”,而非现代市场济体制下政策性金融开发性金融也非常强调和重国及政府信用,把融优势和政府组织协调优势相结合笔者认,我国地方政府目标多元化和行短期化影响下,政府信用可能性缺失所导致银行信用风险值得我们关和思考;而且,市场济条件下,政府既当裁判员又当运动员,多地参与市场活动,是否有悖市场公平竞争规则也值得我们关和思考因,从定义上说,开发性金融理论与政策性金融理论样都是发展理论,要进步地探究和完善四我国政策性银行型和改革方向肯定开发性金融理论某些方面有定创新性,并非味着国三政策性银行都要依据这种理论而型综合性开发金融机构国有国国情,协调是国传统哲学思想精髓,科学发展观蕴含着协调发展涵,创建和谐社会更是当今国发展主旋律,其也应该包括政策性金融与商业性金融和谐发展所以,国政策性金融机构没有必要味地模仿国外些政策金融机构(其以韩国产业银行型代表)针对商业性金融机构竞争性盈利战略,而且这种竞争性盈利战略愈愈引起业外人士普遍质疑其终能否引致政策性金融身可持续发展,以及金融业整体性长远性可持续发展,值得我们密切关商榷和探讨但无论结如何,政策性金融行程非主动竞争性盈利准则,以及充分发挥其诱导性虹吸与扩张性功能,即通相对缩减政策性金融机构业规模和业围,以较少金吸引诱导商业性金融主动参与,应该成协调政策性金融与商业性金融业活动基原则政策性金融机构种类多样,不仅包括开发性政策金融机构,还有进出口政策性金融机构农业政策性金融机构等等,各种机构性质不,专业性不,业围不,职能定位也不,开发性政策性金融机构只是其主要组织形式,因而不能简单地片面地和不加区别地把政策性银行都统统型综合性开发金融机构尽管目前有少数国开发性政策金融机构(如巴西社会济开发银行),其他类型政策性金融机构缺失情况下,也从事进出口企业融等政策性金融业,但绝多数国政策性金融机构是严格地分业营除非是像世界银行和亚洲开发银行那样全球性或区域性开发性金融机构,才有可能成业综合性开发性金融机构而且,开发性金融突出市场业绩,并采取主动与商业性金融竞争方式实现盈利,这种有悖政策性金融宗旨和业行原则营策略和方式,值得商榷,目前不宜广泛地推广,否则有可能进步加剧与商业性金融摩擦和竞争深和广,结是又制造新改革对象,加改革机会成所以,无论是从理论逻辑上从多数国政策性金融体制改革和发展趋势上,还是从国情和国金融运行环境上,不性质和类型政策性银行都不应当“刀切”地型综合性开发金融机构综上所述,我国政策性银行目前改革型与发展方向,应该是政策性业与非主动竞争性盈利有机统,即政策性盈利性和非竞争性“三位体”,缺不可其,“政策性”是目标,体现了政策性银行宗旨和性质要,以及对其业围基规;“盈利性”是动机,体现了政策性银行作种金融企业基要,也比较顺应其进步发展形势要;“非竞争性”是手段,体现了政策性银行实现盈利基准则和方法,也是实现政策性金融与商业性金融协调与可持续发展根途径．