上市公司会计信息供给现状、评价和对策研究
摘 要：本文以年度报告为样本，通过对公司经营状况信息、信息、前瞻性信息、公司治理信息、会计信息、衍生工具、关联交易等自愿性披露信息进行统计分析，对目前我国上市公司会计信息的供给状况做出评价，分析信息披露质量不高的原因，提出提高会计信息供给质量的建议。
关键词：上市公司 会计信息 供给 评价一、对象及数据来源考虑到上市公司的年度报告是目前披露信息最为全面的报告，基本上能够代表目前我国上市公司信息披露的整体水平并且基本上能够保证数据的完整性，本文选取2004年的上市公司年度报告作为研究对象。
按照CSRC行业分类标准，从两家交易所的网站上分行业后利用excel的RAND（）函数产生的随机数表选取10%，共计得到138个样本。
二、会计信息供给的现状与评价年报披露准则对上市公司各项目的信息有不同的披露要求，分为“报告中应详细披露”、“报告中应披露”、“报告中可以披露”三种不同的要求。
本文将前两项作为强制性披露的内容，“可以披露”的项目列为自愿性披露的内容。
本文根据信息的类别将年报中的信息分为以下几大类进行评价分析。
（一）公司经营状况信息披露情况的现状及评价表1 上市公司经营状况的信息披露情况统计表披露项目 上市公司数量（家） 所占比例 公司股票代码举例对财务报告、统计数据以及重大事项进行讨论与分析 127 92.03% 600642对以前披露的、计划的实现情况等进行 124 89.86% 000882* 宏观环境面临的机遇和风险 [①] 56 40.6% 600500* 产品的占有率 42 30.44% 600727* 新产品、新服务及其对公司经营业绩的影响 31 22.46% 600360主要供应商及客户情况 126 91.3% 600592* 设备利用情况 10 7.25% 600331分部信息披露 135 97.83% 000766注：数据来源（《上市公司年报》2004），经作者整理所得。
下同1、常规披露流于形式从表1中不难看出，大部分上市公司都能够对财务报告、统计数据以及重大事项进行讨论并披露，所占比例达到92.03%，但笔者在阅读报表的过程中发现，虽然都有披露，但披露的详细程度却是大不相同，这种现象在“对数据进行分析与讨论”这一项上最为明显，例如路桥建设（600039）在对财务指标变动原因进行披露时写到“总资产变化原因是负债增加”“主营业务利润变化的原因是主营业务收入下降数额远大于主营业务减少数”，这种披露很明显是不严肃、不认真的，这样的披露对者了解财务指标变动的原因根本毫无用处。
2、宏观环境影响说明过于简单对于“生产经营环境以及宏观政策、法规产生的重大变化的影响说明”这一项目的披露情况一般，有56家上市公司进行了披露，但在这些所披露的公司中，有11家上市公司只是提到“能源紧张”或“能源价格上涨”等字样，根本没有结合本企业的实际情况展开说明；有的上市公司则认为没有变化，例如文山电力（600995）写到“报告期内，公司生产经营环境以及宏观政策法规、法规未发生变化”，厦门机场（600897）写到“本年度本行业生产经营环境以及宏观政策、法规相对稳定”。
而从对信息需求的调查状况来看，投资者对这项信息关注程度较高，因为大部分投资者认为，我国的股市带有明显的“政策市”的色彩，国家的宏观政策、法规等的变化对股价有明显的调控的作用，因此他们对这项信息有着较强的需求，显然目前的披露不能满足他们的需求。
3、少数企业披露市场占有率信息和设备利用情况信息在披露准则中，市场占有率这一指标属于“可以披露”的指标，也就是说上市公司可以自愿披露该指标，从笔者的查阅结果来看，共有42家公司披露了产品的市场占有率，占总样本数的 30.44 %，其中鲁北化工（600727）对其主要产品的市场占有率披露较为详细，在年报中写到“磷铵国内市场占有率为12.30%,硫酸钾复合肥国内市场占有率为1.04%,氯碱国内市场占有率为0.62%”；北京天坛生物（600161）和广东电力（000539）对其主导产品的市场占有率也进行估计。
目前我国对“设备利用情况”这一项并不强制上市公司进行披露，从调查情况来看也只有7.25%的上市公司披露的设备利用情况，（600331）在年报中披露到“电解锌系统为能满负荷运转”。
4、不重视新产品、新服务对公司经营业绩影响的披露“新产品、新服务对公司经营业绩的影响”是考察上市公司发展状况和利润来源的一项指标，同样也是属于自愿性披露的内容，从调查结果来看，只有五分之一的上市公司披露该指标，可见披露的很少。
笔者认为，公司的新产品、新服务是未来公司利润的主要来源，投资者了解该信息可以衡量公司的研发情况及预测未来发展状况，有助于投资者做出正确的。
5、对主要供应商及客户情况的信息披露过于简单在对“主要供应商及客户和情况”一项的披露情况进行考察时发现，上市公司绝大部分都能够按照准则的要求披露前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的比例，前五名客户销售金额合计占公司销售总额的比例，但披露的内容也就仅限于此了，除福建龙溪轴承（600592）披露了前五名供应商的公司名字以外其他上市公司对该项目没有过多的披露。
对本项目的披露笔者认为有的投资者会对“供应商是谁？”这个信息感兴趣，因为通过了解供应商投资者能够了解原材料生产单位，了解产品原材料的质量等情况，但对于主要客户的信息，可能由于同行业竞争的存在，客户信息从某种角度来看属于商业机密，因此上市公司不过多的披露该信息可以理解。
6、分部信息披露形式单一对于分部信息这一项强制性披露的信息，97%左右的上市公司都能够按照要求进行披露，所披露的信息主要包括“主营业务收入按行业划分”，“主营业务收入按地区划分”和“占主营业务收入10%以上的产品或行业”。
从总体上看披露情况较好，唯一的不足之处在于目前的披露都是用数字等指标进行披露，披露形式比较单一，如果再加上对各行业、地区或产品的具体的情况介绍就会使投资者更好的了解分部信息。
（二）人力资源信息强制披露部分较好，自愿披露部分有待改善从表2能够看出，上市公司对董事、监事、高级人员的基本情况、工作经历和报酬情况披露的较好，大部分上市公司都能够对这三项指标进行披露，但各个公司披露的详细程度不同，个别上市公司存在披露不充分的现象，如有的上市公司缺少对工作经历的披露，还有的上市公司没有披露高级管理人员的任期。
表2 上市公司人力资源信息披露情况统计表披露项目 上市公司数量（家） 所占比例 公司股票代码举例董事、监事、高级管理人员的工作经历 138 100% 000504董事、监事、高级管理人员的报酬总额 138 100% 000665公司管理层及员工变动情况 135 97.83% 600527员工数量、专业构成、教育程度 136 98.55% 600699* 员工培训、人力资源开发情况 7 5.1% 600444而对于自愿披露信息员工培训、人力资源开发等方面的信息大部分的上市公司都没有披露，披露该部分信息的上市公司所占比例仅为5.1%，如国通管业（600444）披露到“加大人才吸收与培养力度，逐步建立更为科学的人才梯队，为公司持续发展提供有力的人力资源保障”；益佰制（600594）在董事会报告中披露“大部分高级管理人员和中层干部参加有关培训。
公司高级管理人员分别就读国研—斯坦福企业家新领袖计划、中欧国际管EMBA班……聘请专业咨询机构合作制定了公司主要干部能力素质模型和KPI考评体系并全面推行”。
（三）前瞻性信息披露遵循常规表3 上市公司盈利预测信息披露情况统计表披露项目 上市公司数量（家） 所占比例 公司股票代码举例* 公司未来发展战。