民生信托初长成：多领域布局见成效,财富管理瞄准新赛道
吴霏国民生信托有限公司（下称“民生信托”）总裁田吉申近日接受媒体采访表示基不禀赋、客户结构等情况信托行业分化趋势将日趋明显。
近年信托公司靠规模竞争占优方式已难以继粗放增长迈向精耕细作已成势。
背景下部分信托公司谋变型积极寻新业增长。
支撑其观不仅是几年民生信托交出成绩单更是其独具特色多元化业布局。
财报显示七年民生信托册从0亿元到70亿元管理规模从390亿元到03亿元净利润从5600万元到933亿元这些数变化都见证着这信托公司成长。
“变则通通则久”。
眼下对这刚满7周岁年轻信托公司说谋变创新练功仍是其首要任。
“要让我们生力量（即功）保持较水平包括管理能力、投能力、产品匹配等都要继续提升。
只有这样市场环境变我们爆发力才会更强。
”田吉申直言。
差异化探颇见成效很长段部分信托公司主业不明晰直以“通道、房地产和政府平台融”作生存基础。
但事实上信托公司财产独立性、风险隔离、灵活性及架构稳定性方面具有制优势并涵盖货币金、股权、不动产、动产等财产形态其独特价值不容觑。
基06年起民生信托开始谋型明确了“投、投行、管、融、财富”五战略发展方向逐步探出条独具特色差异化发展路径并颇见成效。
“要想凸显己优势首先要‘笨鸟先飞先走这条探路;既然要型就定要把这件事做到实处。
那年我们动作比较从整组织架构到人员全部按照型方向做了调整。
”田吉申透露五年发展民生信托五业方向基础上拓展出标准化业、股权投与并购、实物管、房地产投贷动、消费金融、族信托等系列丰富产品线。
具体看从业结构上民生信托持续提高主动管理能力不断压缩通道业。
截至09年底民生信托事类信托业规模从08年8亿元下降至6亿元占比从08年%下降至3%规模和占比双降;主动管理型业占比则从08年79%提高至87%。
业布局上则继续深入向创新型投业型投、投行、管类业已成民生信托主要盈利。
值得是民生信托响应金融业支持实体济召还创新性地开拓了船舶业通积极部署航运船舶金融入局并与航运市场深船舶管理公司、船东等各方开展密切合作通专业化管理将船舶打造成公司非标准化产管理领域适宜实物产。
产端不断实现新突破金端发力亦紧随其0年开始拓展财富管理业07年全面发力08年初具规模09年力加强财富销售团队建设规模再创新高。
公开数据显示民生信托主动管理类产品发行规模逐年攀升09年发行规模达到6亿元。
风险与收益平衡术近年管行业狂飙突进迎杠杆、通道、刚兑特征严监管。
历08年较幅调整09年信托业产规模下降幅明显收窄进入波动相对较平稳下行阶段。
信托业协会数据显示09年全国68信托公司受托产规模6万亿元比下降85%;信托行业利润总额7705亿元与08年致相。
截至09年四季末信托行业风险产规模57707亿元比上升597%;信托业风险项目数57较09年三季增加较08年末增加675;风险产率方面07年前这数据都维持08%以下08年幅上升至098%09年末则幅上升至67%。
据多名业人士透露信托业风险产规模和风险项目数量双升主要原因方面国济进入减速换挡期供给侧结构性改革步入深水区信托行业风险面临持续上升压力;另方面与监管部门加了风险排力和频率直接相关前被隐匿风险得以更充分地暴露但这并不完全味着增量风险加速上升。
据了从整体上看信托行业面临风险致分两类类是流动性风险类是信用风险。
以房地产企业例非标融受打压、融渠道收紧环境下面临定流动性风险但对类业部分信托项目都具有定抵押物价值足够情况下可以通多种途径化流动性风险。
对信用风险而言企业信用与宏观济环境变化息息相关类业处理起较被动。
背景下机构若不能采取有效防控措施风险将会幅蔓延。
民生信托相关责人表示近年强调回归信托业提高专业化水平、提高受托履职能力基础上民生信托以强化合规管理重将风险防控作重重。
如对不动产投类业要优选交易对手、投区域、合理控制成及细化全流程操作方案基础上制定切实有效风险防控措施。
以民生信托某商业不动产投业例从项目层面其交易对手知名较高且商业地产运营验丰富所投商业广场当地认可极高出租回报率较;区域方面民生信托针对不动产投业设置差异化标准优选出具有较强消费潜力济发达城市或城市主要商业心项目位当地核心商圈投建成即成当地主要购物场所租金收入完全覆盖投低收益。
方案设计上设置了成控制、租金封闭监管等系列有效增信措施。
再者从作业流程上看民生信托对该项目进行专业化产品设计由对口评审部门评审、完善方案并组织上会审议终按照审批议切实落实方案各项要。
值得是项目存续期将由专业运营管理团队进行投跟踪、监控通创新非现场风险监控工具等方式加强监控频率和有效性;对各类存续项目定期进行全面风险排及稽核审计以保证业稳定运营。
基上述环节终不仅保证了项目运行平稳还投者创造了可观收益民生信托亦市场上赢得良口碑。
传统信托公司金多依靠银行主金融机构。
民生信托亦敏锐捕捉到新发展契机0年开始拓展财富管理业07年全面发力09年再创新高。
截至09年底民生信托北京、南京、深圳、上海等城市开设了7财富心。
财富直销团队岗人员数增长至9人占公司员工总数5%。
年民生信托族信托总部正式投入运营提供包括综合投融、综合传承、多种传承产品体系等多元金融。
但市场更关是相对其他信托公司作族信托领域“者”民生信托是否能实现者居上？“市场上确实有不少信托公司已布局这领域我们要冷静、客观地看待这问题国陆做族信托业者到目前止都是处摸阶段我们也是摸明确己方向。
”田吉申认近年国高净值客户已逐步识到财富管理、传承重要性背景下信托公司就应根据用户心理和开发与相匹配产品。
简而言不能理论化地分析信托公司应该如何开展业而应从客户端出发反向推演出信托公司该做什么事、该提供怎样再结合民生信托丰富产品线用户认可也即随而。
当下黑天鹅频现叠加今年新冠肺炎疫情影响高净值客户面临企业营风险、婚姻风险、继承风险和税风险等诸多挑战其对财富传承与风险防识、亦进步加强。
民生信托相关责人认高净值庭应平衡企业产和金融产庭财富占比适当提升金融产占比降低企业产占比;并要合规营、合法纳税设置防火墙防止企业风险传染庭。
综合运用族信托、保单、遗嘱等多项法律和金融工具做产隔离才能跨越济周期有效防御突发灾难致命打击。
与建议设立族信托通族信托特有功能有效实现债隔离、规避营风险实现婚姻财产隔离、规避婚姻风险以及做受益人更迭安排、避免继承风险并进行有效税筹划。
族信托进行组合投有效分散投风险通专业团队对济发展周期整体把握合理界定类产投配置实现固定收益类产、权益类产、另类产组合投实现跨周期稳健保值增值。
科技楫 平台舟值得关现象是新冠肺炎疫情影響下虽然金融机构展业节奏被打破却也加快了机构数化型进程。
针对产端无法实地尽调了情况民生信托主要通异地业团队等开展现场尽调;金端影响对冲则有赖前已逐步实现业电子化。
“总体讲与年相比我们今年前三月金募集总额不但没有下降还略有增长。
疫情期安全稳定信息科技环境有效支撑了全员线办公等线上渠道亦用户提供了安全便捷财富管理。
“将科技融入民生信托各类金融业全生命周期覆盖公司前、、台日常营管理。
”民生信托相关责人透露除信息技术项目管理、投交易、财富管理、数据分析等传统金融科技领域全面应用外民生信托数据风控、非标动估值、财机器人、智能客等方面都进行了积极应用探与实践。
今年初公司进步明确了信息科技战略目标并将积极进行数化型。
近几年伴随信息科技金融等各领域深入应用部分信托公司逐步将金融科技上升到公司战略高金融与科技深入融合已信托行业萌芽。
如近年高依赖科技力量消费金融业迅猛增长线交易、智能客行业财富管理条线全面应用数据分析风险审、监控预警作用凸显区块链技术信托公司B业上应用等等可看到信托公司金融科技领域做出积极探。
田吉申强调疫情加速了民生信托科技方面布局这也是行业不可逆发展趋势。
科技会是重发展方向要以楫持续加投入和开发力。
阵痛新契机信托公司谋变型正提速但从短期看其仍面临不挑战。
管新规要打破“刚性兑付”所带挑战首当其冲。
多名业人士透露“刚性兑付”是信托行业十几年习惯做法段期推动了行业快速发展。
但当前信托产品尚不具备流动性投人缺乏退出渠道很难做到“卖者尽责买者”;打破刚兑将对信托公司品牌和声誉带不利影响新规背景下信托公司面临着刚兑就违规、破刚兑则会影响公司声誉两难困境。
尤其是对创新权益类业说较难匹配金落地难较。
挑战与机遇并存。
虽然短期信托公司面临型升级阵痛期但也应看到当前监管背景下信托公司亦迎新发展契机。
民生信托相关责人透露财产权信托、产证券化业不适用管新规非标准化债权类产收缩压力下预计产证券化市场将会扩张信托机构这领域受托管理和投银行业有可。
外信托公司还可将身私募领域优势拓展到公募市场;再者力发展创业投基金和政府参与产业引导基金全方位支持国战略产业发展、支持创业创新和战略新兴产业发展助力实体济型升级。
“从今年开始我们将面临实质性考验因今年目标并不完全以利润主而将以客户规模增长和产品配置多样化工作重。
”田吉申强调将持续加行业研究力深化专业能力开辟创新绿色通道鼓励规模先行先试手段从而保障业机会“看得见就抓得住”力业领域做到“人无我有人有我优”。