丽江金融业抵(质)押品价值波动风险值得关注
2014年以来是各银行业金融机构面临经济下行压力困难较多的阶段，市内以煤炭为主的工业支柱产业、房地产等行业产值持续下降，库存增加，现金流量减少，企业还贷风险加剧，各金融机构不良率急剧攀升，尤其是在风险防控中抵（质）押品价值波动风险逐步显现，需引起各方关注。
下载论文网 一、抵（质）押品以房地产、应收账款为主 截至2015年8月末，丽江市银行业金融机构各项贷款余额398亿元，比年初增加15.4亿元，增长4.02%。
不良贷款余额92352.86万元，比年初增加54333.94万元，不良贷款率2.32%，比年初上升1.33个百分点。
据统计数据显示，8月末丽江市银行业金融机构抵质押表内外融资余额（对公客户及个人经营性贷款）为2040048万元，比年初增加131783万元，押品评估价值13019867万元，抵（质）押贷款余额2037686万元，占各项贷款余额的52.37%。
融资余额按抵（质）押品种类划分：商用房地产和居住用房地产为1344605万元，占比达65.91%;应收账款为581801万元，占比28.52%;其他押品为85043万元，占比4.17%，土地收益权为10000万元，占比0.49%;金融质押品为18599万元，占比仅为0.91%。
以上数据显示：丽江市主要是以房地产、应收账款抵（质）押为主，其次以机器设备、资源资产、设施类在建工程等作为抵押品。
二、风险防控中存在的主要困难和问题 （一）内部评估专业人员匮乏 近年来，银行发放的抵（质）押贷款不断增加，作为抵质押物的资产种类越来越多，一些新型的资产如林权等陆续进入了押品的行列，押品评估工作更加复杂、难度大、专业性强。
而从目前的情况来看，辖内银行业金融机构除农行、工行等机构外，多数银行业机构尚未对内部评估人员进行押品价值评估专业岗位资格认定，银行普遍缺少独立、专业的押品价值评估人员，自身评估能力相对较弱，对专业性较强的抵质押品评估难以把握。
（二）外部评估机构权威性存在质疑 当前，银行业金融机构对外部评估依赖程度很高，一般是在外部评估基础上进行分析调整，但据了解，外部评估机构中仍存在高估押品价值现象。
如，2011年辖内某银行曾受其省分行委托对某客户土地抵押品进行现场核查，抵押土地位于丽江市玉龙县白沙乡木都玉湖村委会，面积440616.7m2，昆明某评估有限公司评估总价值为42960.13万元（约65万/亩），但经银行核查了解，该地段同类地块一、二级市场无其他成交记录，而玉龙县在丽江市区范围其他地段的土地评估价值最高近40万元/亩，虽然考虑到该抵押土地紧靠丽江玉龙雪山风景区，相比其它地段土地价格应有所提升，但评估公司所出具的评估报告，评估价值高于抵押品的实际价值。
（三）抵（质）押品结构过于集中存在风险隐患 从调查数据来看，截止8月末，商用房地产和居住用房地产抵押贷款余额（对公及个人经营性客户）1344043万元，占比为65.91%，房地产抵押贷款在银行中占比较高，押品结构过于集中降低了风险缓释的效率和效果。
近年来丽江市房地产销售处于低位，待售面积则保持高位增长，去库存化压力不断加大。
在资金链紧张的情况下，部分开发商降价促销，对于一次性支付全款的居民更是以超低价格出售，采取以价换量回收现金，如本地最大某房地产开发公司，2013年5月开盘的“祥和商业广场”楼盘定价每平米7200元，因定价过高，影响了销售资金的回笼，后降价40%左右，才逐步回笼资金。
全市房地产整体市场不景气，房价下行压力加大，房地产押品风险逐步显现。
（四）部分收费权质押不具保障性 抵质押担保是第一还款来源失效后的保障手段，但对于收费权质押贷款来说，一些借款人质押的收费权就是其唯一的收入来源，贷款的第一还款来源和第二还款来源重叠，借款人收入能力的下降也就意味着第二还款来源的灭失，在此情况下，收费权质押已不具备补偿性与保障性。
如，某行2004年发放丽江XX公路投资开发有限责任公司贷款9000万元，期限13年，3年建设期后分年还款，还款来源为祥宁线二级公路丽江段公路收费收入，贷款由该段公路收费权作质押，由于建设项目超概算、工程设计修改、各级财政投资不到位等因素，工程未能按期完成，该笔贷款从2005年开始拖欠应还本息，至2006年已调整为损失类贷款。
2008年5月开始通车收费后，收费未达预期，且借款人对收取的过路费收入未按规定偿还银行贷款，政府也未能按照约定兜底还款，2012年国家取消二级公路收费，收费权质押随之落空，后经该行会同省行与省交通厅沟通协调，该项目进入国家取消二级路收费政府债务锁定范围，但2012年1月省财政、市财政和借款人三方归还了贷款剩余本金8100万元后，一直未能归还所欠利息，至今该笔贷款尚欠息5739万元，而银行则逐渐陷入无人可追索境地。
（五）应收账款质押存在信用风险 据调查，银行业金融机构开办应收账款质押融资业务，风险控制上有一定困难，存在购销双方信用风险。
如某行2012年10月、11月先后向华坪县XX煤业有限公司办理发放2笔以公司应收账款质押的贸易融资共计580万元，期限为半年，2013年以来因受国内宏观经济不景气的影响，煤炭市场价格下滑，公司经营困难，经营处于亏损状态无力偿还贸易融资。
因流动资金紧张，借款企业协调付款方转移销售货款，在应收账款到期时通过他行账户回笼了应收账款，并被企业挪用，逃避了银行账户监管，导致质押应收账款落空，质押物价值丧失，而企业无还款资金来源，加之还贷意识较差，银行催收无效只能提起诉讼。
（六）部分押品处置变现存在难点 当前在借款人发生违约时，银行作为抵质押权人在行使抵质押权利对担保债务进行追偿时还存在着一些障碍，司法仲裁和执行的效率过低、押品处置难或者处置折损率高的问题仍然存在。
主要表现在：一是机器设备押品难于处置。
机器设备类押品有一定使用年限、专用性较强且价值逐年下降，处置变现较为困难。
二是唯一住房抵押贷款处置执行难。
在贷款出现违约并采取法律措施追究抵押担保责任过程中，如果贷款借款人或担保人仅有一套住房，考虑到社会和谐等因素，往往出现法院难以执行的情况。
三是涉及民间借贷押品处置难度加大。
长期以来，华坪县煤炭经济成为地方产业发展支柱，以往行业暴利的存在，煤矿行业融入了大量的民间高利借贷资金，为银行贷款埋下了风险隐患，在借款人出现贷款违约时，执行担保抵押物追偿往往受到民间借贷的影响而难以实施。
三、防范和化解风险的建议 （一）重视第一还款来源，把好贷前调查关 银行强化信用风险管理，首要是确保借款人经营正常、具备持续发展的能力，确保第一还款来源充足有效，要认清抵押物作为第二还款来源，仅只是还款补充和最后一道安全防线，如果片面追求抵押，忽视第一还款来源，无疑是舍本逐末，使贷款在发放前就存在风险隐患。
因此，银行在贷前调查时，要严格调查借款人真实经营情况，核实借款人的真实信息，掌握借款人真正的还款能力，尤其对借款人信用状况、民间融资情况等要进行严格认真核实，审慎准入贷款。
（二）严格押品调查选择，把好押品准入关 银行选择抵质押物，不仅要考查押品的静态价值，也要考虑其动态价值，尤其对日后的流通可能性和价值减损等问题要做充分考虑，同时要严格调查押品实物状态、权属关系、市场环境、变现难易等影响押品价值的因素，审慎选择抵质押物，使押品起到应有的风险缓释效果。
（三）加强押品评估管理，把好押品评估关 一是要强化银行内部评估能力建设。
加强押品管理业务培训力度，不断提高评估人员的专业水平和能力，逐步建立基层银行业金融机构内部专业评估团队;二是强化押品外部评估机构的管理。
对外部评估机构要在严格准入的基础上建立淘汰机制，加强押品外部估价质量的考核，对于诚信度差、存在高估价值及操作不规范的外部评估机构要及时予以调整，提高其抵质押物价值评估的真实性和可靠性。
（四）强化押品动态监控，把好押品管理关 银行要完善押品全流程管理，根据各类抵质押品的价值波动特性，合理确定价值重估的方式和频率，对押品价值进行全过程的、动态的、连续性的跟踪和监控，实时监测押品价值变动情况，在抵质押品出现价值下降、实物损毁或其他不利状况时，及时采取措施缓释风险，尤其是对当前集中度较高的房地产抵押贷款等业务，更要密切关注押品市场价格波动情况，加强动态监测和价值重估工作。