分部信息披露：制度比较与会计难点(1)

随着世界经济一体化，企业的活动范围已不再受到国家和地区的限制而走向全球化。为了分散风险、抢占市场，相当一部分企业在跨行业、跨地区、跨国界经营上迈出了很大的步伐；加之，政府也逐渐放松了对一些行业或市场的管制，促使企业的经营行为日益复杂多样。与之相应的合并会计报表将母公司会计报表与受其控制的子公司会计报表进行合并，抵消了集团内企业间的内部交易，使信息用户可以了解整个企业集团对外交易形成的财务状况和经营成果。但是作为母公司现有或潜在的股东，根据现行的合并会计报表却难以作出“购—售—持有”母公司股票的理性决策。其根源在于合并会计报表提供的是涵盖整个企业集团的聚合（aggregated）信息，虽然它可以展示出集团的全貌，但同时也掩盖了集团中处在不同行业、不同地区的各个公司情况，因而现行合并会计报表未能很好地完成会计信息系统所赋予的目标。　　为了降低合并会计信息的聚合程度，一种方法就是缩小合并的范围。如以母公司所在的行业为基准，将经营业务相近的母子公司会计报表进行合并，这样就可以基本剔除与母公司处于不同行业的子公司，从而便于和同业的其他公司会计报表进行比较。但这种做法留给企业很大的选择余地，可能造成信息披露上更大程度的不可比。因此大多数会计准则都不允许将与母公司经营业务相差很大的子公司排除在合并范围之外（注：国际会计准则IAS—27《合并财务报表和对子公司投资的会计》第12条指出：“有时，一个子公司可能因为和集团内其他企业的业务不同而被排除在合并编报的范围之外。据此而将其排除在外并不合理，因为对这类子公司予以合并编报，同时在合并财务报表中增加披露关于子公司不同业务的资料，能够提供更好的资料。”）。我国《具体会计准则一合并会计报表（征求意见稿）》也认为，为了反映企业集团的全面情况，应将上述子公司纳入合并范围。 代写论文 　　另一种国际上通行的解决办法是编制分部财务报表，作为合并会计报表的补充，从而达到综合性与分解性的统一。一般认为，在资本市场中，分部信息对投资者具有较高的决策相关性，但是其可靠性与可比性较差。因此，除证券管理部门以外，各国会计准则制定机构和有关国际组织也纷纷发布有关准则或规定，以规范分部信息的披露行为。本文拟就第二种处理方法进行探讨。　　一、分部信息披露制度的国际比较　　（一）英、美等国对分部信息披露的制度规定　　英国伦敦证券交易所于1965年首次要求上市公司按照行业披露销售额和利润信息。随后这一规定被写入1967年的公司法中。在欧盟第4号和第7号指令颁布之后（注：欧盟的第4号（1978）的第7号（1983）指令规定了企业分部信息的披露下限，即按照行业和地理披露分部的销售额数据。但该指令并未使欧洲成员国企业的分部报告实务由多大改观。），1981和1987年经修订的英国公司法对分部信息披露作出了更广泛的规定，如除了要求披露行业分部的销售额和税前利润之外，还要求披露地理分部的销售收入信息，伦敦证交所还非强制性地要求企业披露地理分部的利润数据；最近的准则是英国会计职业组织（英格兰和威尔士注册会计师协会）于1990年发布的SSAP—25“分部报告”，要求企业增加披露行业分部和地区分部的净资产信息，从而拓展了英国法律和股票交易法规中对分部信息的披露要求。

作文 /zuowen/ 　　美国在分部信息披露上有着广泛的规定。从1969年起，美国证券交易委员会（SEC）首次要求在册的上市公司按照行业分部披露公司的有关信息；1976年，财务会计准则委员会（FASB）发布了FASB—14“企业分部财务报告”，要求企业按照产业分部（industrysegment）和地理分部（geographicsegment）来对企业的非关联客户收入、集团内部转移、经营收益（或净收益）及可辨认资产等数据加以披露；随后，FASB又陆续发布了一系列与分部信息有关的会计准则和技术公告。如FASB—18要求将编制合并财务报表中所采用的会计原则与方法用于分部信息的编报；FASB—21要求上市公司在年度报告中披露其在不同产业、国外经营、出口销售及主要客户的分部信息；此外FASB—24还规定了企业免于编报分部信息的几种情形。（注：FASB—24规定，下列情形下企业可以不用披露分部信息：（1）当整套财务报表已经合并或汇总于另一企业的财务报告中时；（2）对国外非子公司的投资的整套财务报表当呈报于同一报告主体中时；（3）非公众企业（Nonpublicenterprises）可以免于披露分部信息。）这些准则的制定与实施，为企业分部信息的披露提供了规范性指南。由于美国证券交易委员会对FASB的实质性支持，使得任何一家欲在美国证券交易所上市的多种经营公司或跨国公司，均需按照这些准则和规范的要求披露分部信息。 作文 /zuowen/ 　　（二）国际会计准则委员会对分部信息披露的国际协调　　在分部信息披露方面，1981年国际会计准则委员会（IASC）发布了IAS—14“按分部编报财务资料”，要求企业按照产业分部与地理分部揭示来自外部与内部的营业收入、营业利润及可辨认资产等有关信息。IASC在该准则的说明中指出，“提供分部资料的目的是向财务报表用户提供关于从事多种经营的企业不同产业分部和不同地区分部的规模大小、利润贡献以及发展趋势的资料，使他们能对整个企业作出更有依据的判断。”从准则内容上看，IAS—14与美国FASB—14的要求比较接近，所不同的是它未要求企业披露出口销售和主要客户的分部信息，也没有明确指明分部的重要性判断标准。　　（三）我国上市公司分部信息披露的制度规定　　为了维护社会公众的合法权益，保障证券市场的正常秩序，我国《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》等法律法规就上市公司的信息披露义务作出了有关规定，中国证监会也陆续制定并发布了招股说明书、年度报告等文件的内容与格式准则，以规范上市公司的信息披露行为。由于我国迄今尚未制定出一套完整的会计准则体系，因此会计信息的质量在很大程度上受到证券监管部门有关规定的影响。上市公司年度报告中分部信息的披露在很大程度上表现出这种变化特征。 思想汇报 /sixianghuibao/ 　　1.1994年以前，完全的自愿披露。根据《公开发行股票公司信息披露实施细则》的规定，上市公司每一会计年度应向公众提供公司的中期报告和年度报告。在1994年以前，由于证监会没有公布正式的定期报告内容和格式，故许多公司只能以《公司法》、《股票发行与管理暂行条例》等法律法规中的相关规定进行披露，因此各公司在披露分部资料的程度与范围上存有很大的差异。这也从另一个角度表明，在一个管束不尽完善甚至比较脆弱的环境下，自愿披露会计信息往往会造成消极的后果。　　2.1994—1995：指导性的自愿披露。1994年1月10日，中国证监会颁布了《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第二号—年度报告的内容与格式（试行）》（以下简称《准则第二号》），使上市公司的年报披露在内容与格式上得到了较大的提高。其中对分部信息的披露，主要体现在两个方面：（1）业务报告中公司经营情况的回顾：“如果公司实行多元化经营，其业务涉及不同行业，则应对占公司主营业务10％（含）的经营活动及其所在的行业分别作出介绍。如果公司在不同地区或国家开展业务，还应该按照不同地区或国家来反映公司主营业务收入的构成。”（2）会计和业务数据摘要中非强制性指出：“除会计数据和财务指标外，公司也可以采用以数据列表或图形表方式，提供与上述会计数据相同期间的业务数据和指标，例如产品销售量、市场分额、公司各主要业务占总收入的百分比，公司各地区收入占总收入的百分比等。”上述准则对公司的分部信息仅做了模糊的定性描述要求，而对分部会计数据并未做强制性披露规定，这可能因为分部信息尚未引起财政部、证监会及上市公司等有关方面足够重视的原因。但是从这一时期的年报披露情况看，一些上市公司已经很会利用分部信息来传递对自己有利的信息了。 作文 /zuowen/ 　　3.1996—1997：执行不力的半强制披露。中国证监会在对《准则第二号》执行结果进行总结的基础上，于1995年12月21日，发布了该准则的第一次修订稿。新的准则除了对原文中一些要求进一步明确外，还特别以附件的形式颁布了《财务报表附注指引》（试行）（以下简称《附注指引》），以规范信息披露过程中“报喜不报忧”、“报表注释不能释疑”的状况。对于分部信息的披露，除了保留以往正文中很模糊的描述性要求以外，还在《附注指引》中特别给出了“分地区、分行业资料”的披露格式，要求公司按产业和地区分类提供前后两年的主营业务收入、税前利润和净资产信息，并且要求对集团内分部间的交易结果予以抵消。　　4.1998年：较为严格的强制披露。1997年12月17日中国证监会发布了《准则第二号》的第二次修订稿。这次修订不论从内容还是格式上较前次修订都作出了较大幅度的调整。例如在年报正文董事会业务报告部分，不再要求公司描述其产品改进措施落实、科研成果应用、技术改进与提高等可操作性很强的情况，但是却保留了对多元化和跨国经营公司对分部经营状况的描述；此外，新的准则将原附件部分的内容修订以后纳入到准则的正式内容之中。　　新的准则只对多元化公司的行业分部做了定量披露要求；与以往相比分部信息的具体披露内容做了较大的改变：准则仅要求披露分部的营业收入、营业成本和营业利润信息，不再要求原来所要求的分部净利润和净资产数据。分部信息披露内容与方式的变化，反映出我国证券监管当局在规范上市公司披露政策上，对“简明扼要”与“充分披露”进行权衡的矛盾过程。可能正是由于分部信息的决策有用性，加上其特有的会计处理难点，才使得证监会对这一内容的披露持既审慎又易变的矛盾态度。