自利性业绩归因与盈余管理相互作用研究
李妍[摘 要] 上市公司业绩信息披露不论是向对管理层还是向外对投者都有重要义业绩坏程直接影响投者对企业判断。
通对业绩归因国外研究、盈余管理国外研究以及两者相影响国外研究进行整理从发现问题并得到启发。
[关键词] 盈余管理;利性业绩归因;信息披露 0 3969 673 09 00 07 053[图分类] 830 [献标识码] [编] 673 09（00）07 03 00 引 言业绩信息披露既对管理层有定影响又对投者做出策起作用其可信对市场有序运行具有重要义。
般上市公司对外披露财报信息主要有两种方式种是财信息即主要表现利润表;另种是非财信息即管理层业绩归因。
由管理层了使得公司达到盈利会对利润表数据进行直接操控再利用业绩归因对非财信息接操作达到掩盖盈余管理行所以市场运作所披露信息具有定可疑性。
公司业绩归因分两部分是归管理层部部管理归因另是归外部市场外部环境归因。
部管理归因就是当公司出现盈利情况他们会认是己管理层努力而;外部环境归因就是当公司业绩下滑候他们会责怪是因外部环境变化导致而不会说和管理层有关。
通研究发现心理学和组织行学里都存业绩归因利性倾向就是公司业绩归因候会出现有利部管理层倾向有结就归功管理层不结就责怪外部环境弱化公司身缺或者不足。
国研究综述 盈余管理国研究综述梁娟（999）实证研究发现上市公司会了取得配股格或避免损失采取盈余管理行。
顾兆峰（000）发表表明上市公司采取盈余管理这行不仅会影响优化配置也会对投者利益带影响。
邹芃、陈雪洁（00）他们研究发现盈余管理对不人从不角出发所得出结论是不。
从公司角出发盈余管理是利益相关方相竞争导致;从会计角出发 它会使得新金融工具出现让市场更加多样。
但是 盈余管理 会影响优化配置 这样就必须对盈余管理行进行严格要。
叶勇、王涵（08）盈余管理对企业年报告可性影响研究表明盈余管理和财重述与年报可性呈相关 也就是说盈余管理程越严重公司对外报告可性就越低盈余管理适其对外报告可性越高 也证明了绩差公司管理层会通增加对外报告复杂性掩盖盈余管理行。
齐延艳（09）我国上市公司盈余管理手段及其防研究表明无论上市公司采取什么样盈余管理手段其质都是利用会计手段或非会计手段对利润表某些数据进行粉饰使得公司利润增加从而传递给信息使用者公司盈利状态误导信息。
利性业绩归因国研究综述孙蔓莉、王化成、凌哲佳（005）他们研究表明我国上市公司对外发表财报存利性归因倾向。
绩效企业更愿强调部管理努力;绩效不企业会把责任推向外部不利环境因素。
董普、田高良、王敏（009）研究结表明上市公司管理层对外报告存利性归因倾向并且产生了不利影响。
对投者说公司所披露信息是通对般业绩或者较差业绩进行了变动释达到有利公司倾向从主观上改变了信息使用者对所披露数据真实看法导致投者对所看到数据理偏差进而使得投者做出错误策。
对公司身讲 并不是达到他们所披露结反而会影响到公司长期利益。
孙蔓莉、蒋璐、孙健（03）研究发现纺织企业业绩信息披露程也存利性倾向。
公司业绩变差或下滑 管理者就会强调是外部环境变化造成业绩不利影响倾向外部不利环境归因。
利性业绩归因对市场反应有影响 也就是说绩效差公司管理当局利性归因操纵行影响股价变动。
孙蔓莉、刘相雨、韩艳锦（09）基利性业绩归因财危机预警研究表明管理层利性业绩归因倾向程越高企业陷入财危机可能性越。
3 盈余管理与利性业绩归因相影响国研究综述孙蔓莉、郑天娇（06）盈余管理对利性业绩归因促进作用研究发现外部环境变化候企业明显会出现利性业绩归因行;企业盈余管理行越多其通利性业绩归因掩盖盈余管理行倾向也越强从另层面也就表明了盈余管理会促进企业利用利性业绩归因行释业绩变动。
孙蔓莉、肖芸、申世宏（08）业绩归因与盈余管理“复合式”操纵研究“复合式 “业绩信息手段对公司身长期发展和投者投資策造成双重危害。
从公司发展角看盈余管理是对不期损益进行调整但公司并不具有持续创造价值能力。
虽然利己业绩归因使管理层能够短隐藏盈余管理行降低被指责风险但不利企业发现问题、问题不能及公司提出新战略终将被淘汰市场。
国外研究综述 盈余管理国外研究综述Kr r（989）盈余管理评论表明实际上盈余管理是种“信息披露管理”观是企业管理层披露财报表对所披露容进行释变动其终目是了获取定人利益。
l l、 l（999）得出盈余管理定义盈余管理是指企业编制年终财报告程通身主观分析改变公司财报表由产生将导致企业信息使用者无法获得更准确会计信息从而产生盈余管理现象。
r r、Grr （09）上市前盈余管理偏差与预测表明更要进入市场公司（有增长机会公司、高杠杆率公司和有风险支持公司）不太可能参与前盈余管理。
外企业可能会部分程上进行前盈余管理以避免重返市场筹集更多金（市场分期）。
利性业绩归因国外研究综述B（976）发现业绩差公司更愿将亏损归因外部不利环境因素而业绩优秀公司更愿将利润归因部管理因素。
lrk（997）对利绩效归因程进行了量化指出业绩公司将利润归因身努力概率是外部因素三倍。
3 盈余管理与利性业绩归因相影响国外研究综述r 和g（0） 招股说明研究对象检视了盈余管理与利性业绩归因关系。
信息高不对称、激励性强条件下考察了投者对盈余结看法和以往利性业绩归因评价。
考虑到程具体设置及其强烈晋升激励和积极行招股说明释性印象管理通常是非常信。
然而对那些表现出更高盈余管理倾向公司说这种信心具有更强释力。
这表现出对盈余结释较强信心态体现较强因关系使用权和因关系上。
更倾向避免对正收益结会计技术释从而因释留下更多赞扬空避免外部释正收益结我陈述偏差。
这些趋势紧密相连共构筑了公司更强信心显示出更高盈余管理水平。
3 结 论总说可以发现盈余管理与利性业绩归因系其股东与管理层代理问题。
盈余管理是通操控企业利润表数据业绩归因是对利润数据及其变化释。
如企业通盈余管理调整利润水平那么信息披露上就不可能是真实可靠。
这样管理层就必须把其他原因放起释当前利润变化。
按照利己主义绩效归因原则捏造绩效归因对管理层肯定是有益方面企业绩效不候归因外部环境因素企业绩效候归因部管理因素。
这样企业就可以通利性业绩归因掩盖其盈余管理行;另方面盈余管理也促进了企业利性业绩归因倾向。
由可见盈余管理与利性业绩归因企业并不是简单而独立平行关系而是密切相关、相依存、相促进关系。
主要参考献[] 孙蔓莉利性业绩归因行分析及济研究 []北京国人民学出版社067[] 孙蔓莉蒋璐孙健业绩归因利性披露及市场反应研究——汇率单边升值情境下纺织业表现[ ] 会计研究03（）65[3]孙蔓莉郑天娇盈余管理对利性业绩归因促进作用研究——以煤炭价格上涨背景 [ ] 财研究 06（） 53[]孙蔓莉李贝高靖宇业绩归因影响股票投行路径和机制研究[]南开管理评论07（3） 3 3[5]r g l lr rg rg g g[] rl g bl l030（5）359 相关热词 归因盈余相作用