什么是投资组合 投资组合问题的研究

[摘 要] 组合投是分散风险有效途径。

通对每种证券期望收益率、回报率方差和每种证券与其他证券回报率相关系进行分析确定投金组合产分配比例这是组合投基理论。

现实投程要对各种风险进行测算和评估组成有实际效用投组合。

[关键词] 投组合；收益率；组合收益率；组合风险。

、引言。

丰富金融投理论组合投理论占有非常重要地位现代投组合理论试图获得投收益与避免分风险权衡关系也就是说投者选择不投品种按定比例组合起作投对象以达到预定收益率前提下把风险降到或者定风险前提下使收益率。

对问题做出实质性分析是美国济学马柯维茨他值方差模型给出了投策基也是完整框架投策都是马柯维茨证券组合理论框架或基思想上展开。

二、投组合含义和作用。

()投组合含义。

把金分散投组产行称组合投由形成产成投组合或产组合。

()投组合作用。

①降低投风险。

对这问题说法是“不要把鸡蛋放篮子里”。

如我们把“赌”押地方旦出现错误所有将全部损失；而如我们把“赌”分押不地方即使其错了也只是损失这不会影响到其他地方。

现代投组合理论介绍投组合风险将随着组合所包含证券数量增加而降低。

这是因当证券价格下跌另证券价格可能会上升通对不特征证券进行组合投者所拥有产价格波动性就会降低从而起到分散风险效。

②实现收益化。

如投者仅仅投单独产他就只有很有限选择余地。

如投者将各种产按不比例进行组合其选择余地则有很多。

这将投者提供给定风险水平下获取更高收益机会。

因构建投组合主要目是有效降低风险即投收益和投风险到平衡。

投者进行证券投希望投收益化也希望投风险化或收益定情况下使风险达到低。

三、证券投组合收益和风险测定。

（）证券组合收益率测定。

证券投收益有两即股利收入（或利息收入）和利得（或损失）。

()单证券收益率确定。

证券投者定期投某证券收益率测定公式