后金融危机时代公允价值计量的相关性与可靠性
财务报告的首要目标是满足投资者的信息需求，即向投资者提供决策有用的经济信息。
为达到这一目标，遵循公认会计原则的会计信息必须满足一系列质量特征，其中最主要的就是相关性与可靠性。
下载论文网 公允价值的相关性 我们知道20世纪七八十年代公允价值的诞生就是为了弥补历史成本计量提供的信息在一定程度上缺乏相关性而使投资者蒙受巨额损失这一缺陷。
美国八十年代的储蓄贷款危机使众多金融机构破产，然而历史成本计量下的财务报告却显示一片利好。
与历史成本相比较，公允价值计量以市场评价为基础，并依据市场变动更新资产、负债变动后的价值。
因此，公允价值能较为真实的表露企业资产、负债的现时价格，及时的反映企业因市场环境变动引起的经营能力、偿债能力、风险承受力的变动，进而提高财务信息的相关性，为决策者提供更为有用的信息。
因此关于公允价值的相关性学术界并没有太多的争论，国外学者就公允价值信息的相关性也做了大量的研究，研究表明公允价值信息具有价值相关性。
Barth(1994)以银行控股公司为样本进行研究得出，投资证券的公允价值相对于历史成本来说更具有解释力。
接着，Barth(1996)之后的研究又表明银行控股公司贷款的公允价值同样具有增量解释力。
公允价值的可靠性 与相关性不同，关于公允价值的可靠性学术界存在诸多争议，并且其也是金融危机后公允价值会计遭受诟病的重要部分。
因为公允价值以假想交易中的当前价格为基础，可能需要加入主观判断，引入估计数字，从而可能导致可靠性问题。
（Khurana etal，2003）也说资产或负债若不存在活跃的交易市场，其公允价值必须进行估计，而估计的可靠性难以得到有效的保证。
金融危机后金融机构更是指责公允价值缺乏可靠性，造成资产一跌再跌，要求暂停公允价值的使用。
估计和假设是会计所固有的，并不影响其可靠性（谢诗芬，2004）。
虽然公允价值不能提供绝对可靠的信息，但是能够提供相对可靠的信息，这也是会计计量的一大进步（黄学敏，2000）。
可靠性只是一个程度的问题，没有任何计量属性在可靠性方面是无懈可击的（陈朝晖，2000）。
因此，“近似的正确”而非“精确的错误”才是会计计量应追求的根本目标（夏成才等，2007）。
要解决公允价值的可靠性问题，关键是对公允价值有一个明晰的认识。
FASB（1980）认为，可靠性是指会计信息合理地不受错误或偏向的影响，能够真实地反映它意欲反映的内容。
可靠性有三个组成部分，它包括如实反映性、可验证性和中立性，可能是不同的人对这三部分的理解有不同的侧重点，因此形成对可靠性认识的偏差。
我们认为理解公允价值的可靠性，不能片面的强调可验证性、精确性、如实反映性，而应从整体理解公允价值可靠性的内涵。
从信息使用者的立场考虑可靠性强调，财务报告反映的财务状况、经营业绩和现金流量在总体上不存在重大错误和偏向，不会导致决策的失误。
因此关键是把握可靠性的度，在无法保证绝对精确的前提下要确保其近似正确。
而要确保公允价值的近似正确，就要从分析影响公允价值可靠性的因素入手。
一般来说，公允价值计量的可靠性同公允价值估计所依赖的市场环境、采用的估计技术和估计人员的经验判断有关（夏成才等，2007），而这其中的重点就是公允价值的估值技术。
FASB《公允价值计量》准则草案给出了公允价值层级、估价技术等的内容。
公允价值层级包括三部分的内容：一级估计，指活跃市场上相同资产或负债的报价；二级估计，指活跃市场上没有相同但有相似资产或负债的报价；三级估计，指一、二级估计尚不能使用时则用三级估计。
在实践中，一级估计往往运用较少。
据SEC的研究报告，处于第一层级的按公允价值报价的工具不过占样本总数的15%，而二级、三级估计的高达85%，因此提高公允价值可靠性的关键在于当活跃市场上缺乏相同的资产负债或者不存在活跃的市场时如何设计、发展较为准确、可靠的估计模型、估价技术。
近些年来，资产评估方法越来越多的应用于会计估计中，例如上文提到的三级估计方法中的成本法、收益法、市场法就是与资产评估趋同。
（于永生，2007）建议借鉴资产评估理论和方法，提高估价技术的可靠性，呼吁会计界与评估界合作，共同完善公允价值计量模式。
公允价值相关性与可靠性缺一不可 对公允价值的相关性与可靠性，我们要持辩证统一的观念去认识。
（FASB和IASB，2006）关于决策有用信息应具备的质量特征的观点认为，如果关于真实世界经济现象的信息对投资、信贷及其他资源分配决策不相关，信息的其他质量就无关紧要；具有相关性的信息，如果不具有反映真实性，仍是决策无用的信息。
这暗示了会计信息的相关性和可靠性是相辅相成的，因此公允价值会计在提供相关信息的同时，还要努力提高信息的可靠性。
公允价值计量模式是大势所趋，是金融工具最相关的计量属性，是衍生金融工具唯一相关的属性。
我们不能因为公允价值计量在金融危机中因使用方法不当造成了一定的损失就要暂停公允价值的使用。
在后危机时代，我们要做的就是在当前使用基础上不断完善公允价值计量体系，使其在不稳定的市场条件下也能发挥其相关性、可靠性，保持金融稳定。
因此，我们要坚持“将公允价值应用确定为金融工具会计长期目标”（于永生，2009）。
（作者单位：西南财经大学会计学院）。