摘要：目前，金融资产市场风险的通用度量工具为VaR(Value at Risk)模型(“风险估值”模型)，在巴塞尔协议形成后，用VaR度量金融风险更是受到普遍关注。
本文利用期权定价公式中期权与标的资产的关系，将VaR的概念应用到可转债。
本文以招行转债为例运用Matlab7.0进行Monte carlo模拟，并计算得出其VaR。
下载论文网 关键词：Black－Scholes公式 VaR 布朗运动 Monte carlo 模拟。