【债转股案例剖析】债转股
常州长江客车集团有限公司是建设部国城市车辆总公司直属企业是国较规模既有车身制造能力又有底盘制造能力型企业集团目前拥有50多品种产值近0亿元。
下属二级单位长沙市公用客车厂因市场围、厂房设备利用率低、生产工艺技术落没有独立参与市场竞争能力也被迫产加入常州长江客车集团从事散件组装业。
段合作由长沙公交总公司金有限再加上货款回笼较慢拖欠严重到998年长沙公交总公司累计拖欠常州长江客车集团公司货款50万元拖欠款项长可追溯到八九年前。
由拖欠越越多使常州长江客车集团不堪重被迫止了向该公司供货业。
要使正面临重重困难长沙公交总公司下子归还庞债几乎是根不可能事儿。
据了前常客集团也曾想到运用法律手段讨回货款但是他们也担心如讨回是些毫无用处设备和厂房对常客说即使打赢了官司与输官司又有何异？常客集团下派到长沙长江客车有限公司担任副总理宣建刚说输了官司尚可落得身轻松要是赢了说不定还会增添新"包袱"。
因双方拍即合。
近年商谈和充分酝酿双方基达成共识并进行可行性研究基础上定共合组建长沙长江客车有限公司册金000万元。
据宣建刚说常客集团所以愿债权股权主要是看长沙乃至湖南、南地区潜市场。
目前整长沙城市客车市场长江牌系列客车已有500余台湖南省其他公交单位约有00台。
根据信息湖南公交客车市场目前年量00辆左右其长沙公交近两年须增加300台客车填补途退出客运市场另外每年报废更新车辆50辆。
因常客集团抓住了长沙长江客车有限公司不仅可以盘活沉淀长沙公交金而且还可以抓住湖南公交购车客运市场。
常客集团以"桥头堡"可以通低成扩张集团公司生产营围开拓整南地区客车市场。
让步成双方合作成功条件。
原长沙公用客车厂厂长、现长沙长江客车有限公司总理杨彬坦率地承认如常客集团定要打这场官司他们是完全可以收回债。
但他们没有仅要了似乎前景看市场这是要勇气和魄力。
尽管常客集团控股了长沙长江客车有限公司但是该集团聘任总理仍然是原长沙公用客车厂厂长。
该集团仅派驻了两名人员位担任副总位担任财部副理。
另据了前双方协调谈判程常州长江客车集团也提出了长江客车品牌无形产入股问题并要占0％股权但了促成事该集团公司主动放弃了以无形产入股要。
对长沙市济体制改革委员会综合科科长孙银生说如真正按市场运作话常客集团无形产应该占有定股权是无庸置疑。
不仅常客集团表现出了高姿态长沙市公交总公司也从长远利益出发合作成功开"绿灯"。
据介绍新组建长沙长江客车有限公司构成长沙公用客车厂房屋建筑评估价值59．万元设备5．5万元计600万元左右。
了启动生产长沙公交总公司表示愿再拿出00万元金追加进这样就构成000万元。
应该讲长沙公交总公司拥有股权应不止是5％然而长沙公交总公司使新组建公司轻装上阵还承担了新组建公司所有职工托管任和原公用客车厂全部债权债新公司发展创造了优越条件。
业人士说长沙长江客车有限公司如今只是张白纸没有债和人员担有只是市场、技术和品牌。
长沙市政府该市首次出现这起债权股权事件也给予了许多优惠政策。
是不将土地纳入产控股供其继续使用甚至是无偿使用；二是具体操作程长沙市政府不违反政策前提下对其尽量进行了"变通"尤其户和产评估程想方设法开"绿灯"。
债股道路仍艰难。
常客集团与长沙公交债权变股权合作开始可以说是帆风顺从表面上看甚至是皆欢喜。
但是不是今就可以高枕无忧、没有"遗症"呢？孙银生认就新公司发展看今还有许多难关要首先是体制磨合关。
作至今仍留有计划济痕迹长沙公用客车厂（即长沙长江客车有限公司前身）下子要全面进入市场还有学习建立全新企业机制程这是难关。
二是市场拓展关。
建立长沙长江客车有限公司虽然仍然依托长沙公交总公司但是不可能再全部依靠加上该客车厂先天缺陷要真正开拓市场很难现当急必须首先建立支营销队伍把长江牌打。
三是技术进步关。
长沙公用客车厂主要生产金峰牌客车现要生产长江牌客车虽然只是组装但要真正达到长江牌客车标准也有程不可能蹴而就。
至长沙长江客车有限公司潜问题业人士分析是人员问题现对新公司60多人采取是由长沙公交总公司托管方式。
方式尽管可以暂稳定职工但是新公司这部分职工留了条退路也埋下了隐患。
今当新企业效益可能不会出现问题。
旦不职工可能就不管了。
二是体制问题据了长沙长江客车有限公司虽然成立了但与原长沙公用客车厂是领导班子、两套人马、两牌子。
既原公用客车厂部分产和人员组成了新公司另外部分产和人员继续承担公交总公司客车修任。
领导班子既要管新公司又要管老厂承担着不责任因今势必会产生新矛盾。
债股启示。
这位人士谈到长沙长江客车股份成功启示认有四条验可借鉴是企业要有市场前景看；二是包袱要轻；三是双方都不能斤斤计较要有长远眼光；四是不能没有政府支持政府也不能袖手旁观。
目前长沙市国企投主体多元化进展十分缓慢。
据介绍该市5户试企业从母公司角看已改制户企业00％企业选择了国有独这样种单形式产权主体是单。
长沙市有关官员说实现投主体多元化是现代企业制建设重要办法。
他说只有投主体多元化条件下才有可能从根上形成权力相制衡法人治理结构。
他认长沙长江客车股份有限公司成立无疑完善和推广国企投主体多元化提供了思路。
他表示下步长沙市将准备广辟途径是抓住国通降息等多种手段加快市场发展机遇加建制企业股市上直接融力鼓励企业通造壳、借壳等多种形式直接融。
二是进步加招商引力力吸收市外以及境外金对长沙市长期投鼓励企业整体改制合公司。
三是充分利用现已出台改制政策吸收各种非公有济以多种形式参与国有企业改制。
四是充分发动职工入股吸收职工人金。
五是积极参与国各商业银行成立以处理银行不良债权主产营公司试工作用债剥离、置换、股、债打折、出售等多种办法化企业高债。
就记者采访从湖南省有关部门传消息说类似长沙长江客车有限公司做法将是下半年湖南国企改革重。
其有9户是国5户重扶持对象有8户被列国3年脱困企业。