区域金融协同发展测度,及协同机制构建研究
陈荣 尹继志 刘 洁 孙忠艳 摘 要以京津冀地区金融协研究对象选取007—08年京津冀地区省级面板数据建立复合系统协模型从金融规模、金融结构、金融效率三维对京津冀地区金融协进行实证检验。
研究结表明京津冀地区金融规模、金融结构和金融效率协发展趋势相似呈两段式发展;05年以三地金融规模、金融结构和金融效率协呈现不程下降。
金融规模各子指标对协程影响较匀;金融结构子指标保险密对结影响显著;金融效率子指标G、货币化率对结影响显著。
关键词京津冀地区;区域金融协发展;复合系统协模型图分类830 献标识码 编k3760005007、引言改革开放以我国济发展取得了巨成就但区域济发展差距也日益凸显。
09年月习近平总记《是》杂志发表重要强调要从多方面健全区域协调发展新机制抓紧实施促进区域协调发展有关政策措施。
金融协对区域济发展具有重要推动作用通金融协实现区域济高质量发展具有重要义。
京津冀地区作长江济带和珠江济带我国济发展三增长极济型发展离不开金融强力支持。
推动京津冀地区体化建设发挥金融协对区域协发展支持作用0年以三地政府签署了系列合作框架协议如《天津市河北省深化济与社会发展合作框架协议》（03年）、《北京市—河北省03至05年合作框架协议》（03年）、《贯彻落实京津冀协发展重国战略推进实施重工作协议》（0年）、《京津冀三地金融局（办）合作框架协议》（08年）和《推进京津冀协发展08—00年行动计划》（08年）这系列合作协议从金融市场共享、科技金融创新、信用体系统、台平台构建、金融风险防等方面进步规了京津冀地区区域协措施京津冀地区济和金融协发展提供了有力保障。
随着京津冀地区金融合作不断加强金融协程不断提高三地区金融协发展取得了定效。
但由北京、天津、河北三地长期存各种壁垒使得金融不能各地区由流动区域金融合作进程相对缓慢尚形成统金融市场能很地发挥金融协对区域济发展应有预期效应金融系程也不够紧密这都将影响京津冀地区协发展进程阻碍区域济高质量发展步伐。
鉴以京津冀地区金融协研究对象选取007—08年京津冀地区省级面板数据构建金融规模、金融结构、金融效率3级指标及二级指标建立复合系统协模型从金融规模、金融结构、金融效率三维对京津冀地区金融协进行实证检验促进京津冀地区金融协发展、加快实现区域济发展提供政策建议。
二、献综述目前国外学者对“金融协”概念界定仍没有形成统观。
部分学者从理论和实证两方面进行研究理论上讨论金融协对区域济发展重要作用实证研究上对金融协发展程进行测认金融协发展可以较地推动区域济增长。
（）关区域金融发展理论研究安虎森和彭桂娥（008）[]通分析京津冀地区金融协发展状况从政府、宏观济环境两個视角研究结发现其金融竞争金融合作。
康生（06）[]创新性使用灰色关—多层次分析法对京津冀地区金融协程进行测发现京津金融协高而京冀低。
李增等（00）[3]基“长三角”“珠三角”济金融发展现状发现京津冀地区与相比仍存较差距并针对性提出京津冀地区济金融体化发展协调机制。
路振等（06）[]剖析京津冀地区金融发展现状认应建立京津冀地区高层金融协机制以北京带动河北金融发展。
郭卉等（06）[5]研究分析京津冀地区金融协发展路径选择提出建立京津冀地区优势金融共享机制打造京津冀城金融圈。
周京奎等（07）[6]分析发现京津冀地区金融体化存金融分布不平衡、金融要素市场行政分割严重、前瞻性战略规划不足、机制设计滞等问题京津冀地区金融体化要“破局”就必须设定短长期目标制定适宜运行模式和相应制保障。
（二）关区域金融发展实证研究l和rk（980）[7]创设 检验法该方法衡量指标储蓄与投相关性系数其值越接近0就说明所研究区域金融协发展水平越高越接近就说明其金融协发展水平越低。
rv（99）[8]、和 Grr（997）[9]则通产定价模型测。
我国学者对区域金融协发展研究多是对地区金融辐射能力和发展程进行单独分析并对区域金融合作和协程进行研究。
对金融发展和金融结构进行测量国专学者构建了相应指标并提出了与我国国情相匹配金融体系衡量方法。
李健和贾玉革（005）[0]从金融结构方面入手构建了覆盖围较广评价系统对我国量金融结构所用指标进行了系统性地总结但没有对其进行详细分类且缺少实证分析。
刘仁伍（00）[]认完整金融结构是金融发展前提条件基建立了金融结构健全性指数 对金融结构完备程进行测量如超08 则认其具有较健全金融结构。
周立（00）[]主张对国各地区金融结构质量和金融市场竞争情况进行测评运用金融市场化比率这指标续研究提供了思路。
崔健等（0）[3]选用G、财政缺口、固定产投和金融机构产构建状态空模型发现京津冀地区金融生态环境与区域济发展存正向拉动作用但影响弹性不。
何三峰和严红（08）[]通使用模型和G估计方法以成都平原济区例对其金融协发展程进行了测量。
综上所述目前国外学者对金融协发展研究较丰富定量研究上多借鉴研究济体化方法进行实证分析并运用模型等对区域金融协进行整体测但现有研究存不足实证研究方面多献采用单指标进行测缺乏层次细分也不能全面地对金融协进行量。
现有献多对全国围或长江济带、珠江济带进行研究对京津冀地区分析较少。
基选取007—08年京津冀地区省級面板数据以京津冀地区协程研究对象从金融规模、金融结构、金融效率三维分别选取二级指标建立复合系统协模型对金融协进行量并深入研究金融协对区域济发展影响从而促进金融协发展和进步加快区域济发展步伐提供政策性建议。
三、京津冀地区金融协发展实证分析（）模型构建 系统有序模型。
系统有序模型通量化系统耦合协调测评系统部有序程有序表明系统有序结构和状态。
部各要素综合影响下伴随着系统协增系统会从低级别向高级别有序演化。
当系统发展到临界系统部各变量作用会出现分化部分变量会对系统状态变化起定作用称序参量。
假设系统发展程有[]序参量表示[（…）（≥）]其功效函数[μ（α）（αω）（ω） ∈[k]（α）（ω） ∈[k+]] （）其[≤≤ω∈[]]。
前[k]序参量正向序参量即[（≤≤k）]取值越[μ（α）]越系统有序程越高;[k]序参量序参量即[（k+≤≤）]取值越系统有序程越低。
从总体上看序参量变量对系统有序程“总贡献”可通[（）]集成实现实际常用方法有几何平法或线性加权和法即[（）μ（）] （）或[（）kμ（）k≥0k] （3）称（）式或（3）式系统有序。
定义京津冀地区金融系统有序分别[（）]、[（）]和[3（）]且采用线性加权和法进行计算。
复合系统协模型。
区域各金融子系统协基础上构建复合系统协模型即京津冀地区金融系统协模型。
若各子系统有序正向增长则系统协也增长;若子系统有序出现反向增长则系统协下降。
外检验报告期系统协相对基期变化趋势对系统协调情况进行动态分析和预测。
假设初始刻[0]京津冀地区金融系统有序分别[0（）]、[0（）]和[30（）];当系统演化到刻[] 金融系统有序分别[（）]、[（）]和[3（）]。
其协模型如下[g（?）（）0（）（）0（）] （）其[g（?）（）0（）≥0且（）0（）≥0其他]系统协[∈[]]其值越系统协发展程越高反则越低。
（二）数据选取通选取京津冀地区007—08年省级面板数据构建复合系统协模型测指标体系基京津冀地区金融发展规模和层次存较差异从金融规模、金融结构和金融效率三方面分别测其区域金融协发展水平。
针对金融规模从宏观层面选取金融机构总产、营业数量、从业人员数等指标;针对金融结构主要从银行、证券和保险三角选取金融机构存贷比、当年国债券筹和保险深等指标;针对金融效率主要选取金融发展效率、货币化率等衡量金融发展水平指标建立了3级指标二级指标体系。
具体见表。
（三）数据处理保证实证数据致性选取京津冀地区007—08年年省级面板数据进行分析。
由指标数据量纲不统实证分析前采用归化方法对数据进行量纲处理以确保数据具有可比性。
避免主观因素影响采用主成分分析法对指标权重进行测算以保证所得权重科学性和合理性。
先对北京市、天津市和河北省指标进行 K和 Brl检验检验值05适合做主成分分析（结略）。
通主成分分析分别京津冀地区金融子系统指标权重计算结见表、表3、表。
可以看出金融规模北京、天津和河北各指标权重较匀都07左右说明选取序参变量对子系统贡献较匀。
从金融结构看总体上天津与河北指标权重差距较北京与天津、河北差距较。
其三地区保险密和保险深与存贷比、债券筹相比权重占比较说明保险密对三地区子系统贡献较。
天津与河北金融机构存贷比权重值值表明序参量向指标指标越则子系统有序越。
从金融效率看除金融发展效率指标权重三地区差距较甚至北京值其余指标相对差距较。
将归化处理数据代入公式（）得京津冀地区金融子系统序参量有序再将其代入公式（3）使用加权平法分别京津冀地区金融规模、金融结构和金融效率有序如图、图、图3。
通分析发现京津冀地区子系统有序总体呈上升趋势从无序向有序状态演进说明京津冀地区金融子系统有序结构和状态不断改善但0年和05年左右三地金融规模有序增速下降北京和河北金融结构有序、北京金融效率有序出现不程下滑金融发展效益下降。
综上007—08年年发展京津冀地区金融子系统有序呈震荡上升趋势说明其金融系统有序结构和状态不断改善但0年和05年三地金融子系统有序出现不幅下滑。
通分析发现0年我国多次加息使流动性收紧股票市场筹额幅下降0年沪深两市总市值累计蒸发 3 万亿元;而05年我国股市历牛市到千股跌停京津冀地区金融业面临压力持续增加进而导致其金融子系统有序降低。
将京津冀地区金融子系统有序分别代入公式（）可以得到京津冀地区金融规模、金融结构和金融效率系统协如图、图5、图6所示。
从图金融规模协看008—08年京津冀地区金融规模协正值05达高值09但数值较低且波动幅较说明整体上京津冀三地金融規模协并不显著且仍不稳定。
从08年期末值看京津两地金融规模协高0076津冀次京冀低表明北京和天津金融机构规模较接近从而有利二者开展金融合作金融规模协较高。
从图5金融结构协看008—08年京津冀地区金融结构协发展波动较总体呈现上升—下降—上升—下降发展趋势且008、009、0、0、03、07和08年出现值说明三地金融结构并形成良协效应。
值得是三地金融结构协06年达到峰值便出现幅下滑这主要是由05年股票市场幅波动、基金规模违约和银行业发展效率降低银行业金融机构存贷比、国债券筹额等金融结构指标下降导致。
京津、京冀协07年开始上升08年末京冀金融结构协高006这也从侧面说明北京与河北金融业发展水平相差较金融结构存差异易开展不层次金融合作。
从图6金融效率协看008—08年京津冀三地金融效率协发展波动较且00、0、06、07和08年出现值说明三地金融效率尚形成良协发展;其05—08年京津和京冀协变化趋势较致呈现急剧下降—缓步上升震荡波动而津冀金融效率协发展始终呈下降趋势。
06年京津、京冀金融效率协开始上升说明北京与天津、河北两地金融效率协发展效应逐步增强但三地金融效率协仍处较低水平08年京津金融效率协高仅008津冀次京冀低值表明京津冀区域金融效率尚形成良协效应三地金融协作效率仍然较低有待改进。
但协演进程三地金融规模、金融结构和金融效率协0年和05年呈现不程下降说明京津冀地区金融协发展并不稳定且尚形成良协发展效应这主要是由金融子系统有序出现下降导致整复合系统协调水平下降。
四、区域金融协发展对策建议（）构建区域协发展机制实现高效协作区域金融协发展要建立多层次、多心、络化区域协机制它也是区域利益相关方利益纠纷、实现高效协作保障。
目前长三角区域及珠三角区域已设立了策层、协调层和执行层等跨区域金融协调机制推动区域金融深合作相比下京津冀地区仅建立了9协发展专项工作组金融协发展机制仍有待完善。
例如可以依托现有环渤海市长席会议针对京津冀地区协发展新特、新问题商讨发展对策形成地方政府沟通、协商、谈判、合作机制常态化。
设立京津冀地区金融协发展专项工作组金融基础设施建设、金融机构合作、金融信息共享、金融风险预警与防等方面推进京津冀地区协发展。
另外还可以依托京津冀地区投洽谈、交易、金融协发展论坛、银企对接会和博览会等形式搭建区域合作平台调动金融机构、企业跨区域合作积极性和主动性从而推动京津冀地区金融协发展。
（二）加快金融基础设施体化建设金融基础设施建设方面应建设区域信息共享平台发挥全国信用信息共享平台（天津）信用评价、信用预测等功能归集整合公共部门或机构征信记录如工商部门、海关部门、金融机构、通信部门、税部门、社保部门等区域各济主体提供数据信息信用监管和城市治理提供信息支撑。
加强区域票据清算市场建设促进额票据区域市场流通可以适当放宽额票据贴现审条件。
外加强5G、云计算、数据等基础设施建设建立工业和物促进信息共享建立跨区域金融风险防机制提高金融风险监测预警和处置工作效率。
例如针对京津冀地区金融机构合作地域限制可以借鉴“京津冀卡通”和“珠三角金融卡”运行验共推出金融卡卡通进而开发跨区域结算产品促进金京津冀地区由流动更实体企业。
（四）明确三地金融发展布局建立利益共体立足区域发展局出台区域金融发展规划落实区域功能定位引导三地金融补式协发展。
例如天津应立足金融创新优势强化金融创新运营功能加强全国信用信息共享平台建设实现“金融+实体产业”双创新。
河北省应积极引导和承接金融机构信息密集和人员密集功能模块如数据心等加快金融基础设施建设加金融科技支持力提升金融产业层级。
参考献[]安虎森彭桂娥区域金融体化战略研究以京津冀例 []天津社会科学008（6）[]康生杨镈宇京津冀区域金融协发展理论探讨与实证检验 []河北贸学学报06（9）[3]李增王刚鹿英姿加快京津冀区域济金融体化发展协调机制研究 []理论与现代化00（9）[]路振董玉峰冯岩京津冀金融协发展研究 []河北金融06（）[5]郭卉康生京津冀金融协发展路径选择 []金融理论探06（）[6]周京奎白极星京津冀金融体化“破局”模式选择与实现机制 []长白学刊07（）[7]l rk 980 vg rl l l [] rl（90）[8]rvR 99 rl r vr rk []rl （6）[9]Grg Br Grr 997 rl rg rl vr Vrg Rk []rl （）[0]李健賈玉革金融结构评价标准与分析指标研究 []金融研究005（）[]刘仁伍金融结构健全性和金融发展可持续性实证评估方法 []金融研究00（）[]周立国各地区金融发展与济增长 []北京清华学出版社00[3]崔健刘东王帆金融生态环境与区域济发展相关性分析——以京津冀例 []济研究导刊0（）[]何三峰严红基模型区域金融协发展水平测分析——以成都平原济区例 []四川行政学院学报08（3） 相关热词 协测构建