企业财务风险集成控制的探讨
[摘 要] 财务风险集成控制是控制财务风险和防范财务危机爆发的有效手段。文章在构建财务风险集成控制框架体系的基础上，提出了财务风险集成控制的对策，实现财务风险的有效控制，保障企业的可持续健康发展。
香港百富勤公司的破产倒闭、安然的坍塌和神话德隆的破灭，无数的知名企业经历了从神话到噩梦的轮回，再次验证了危机意识和风险管理是企业长盛不衰的法宝。企业财务危机的爆发甚至破产倒闭有一个渐进式的发展过程，在时间层面上表现为财务风险的不断扩散、发展、恶化和财务危机爆发；在时空层面上表现为筹资风险、投资风险、经营风险和分配风险的积聚、相互扩散传导和财务危机综合爆发。因此，在经济全球化和竞争日益激烈的外部市场环境条件下，有必要采取集成控制的方法，对财务风险进行综合的控制。它是适应市场激烈竞争、经营环境复杂多变和企业经营管理的需要，也是防范财务风险和避免发生财务危机的需要。本文将对财务风险集成控制的有关问题进行探讨。 一、企业财务风险集成控制的原则 企业财务风险集成控制是以企业整体发展战略和财务管理目标为导向，从企业整体角度系统地分析、识别和评价企业面临的财务风险并实施相应的控制策略。它从系统论和企业发展战略的角度，综合财务风险在时间上的延续性、空间上的扩散性和时空上的相互影响，对财务风险进行综合控制。由于财务风险所表现的时间和空间特性，为了达到集成控制的目标，在进行财务风险集成控制时需要遵循以下的基本原则。 (一)时间集成控制原则 在时间层面上，财务风险表现为财务风险的潜伏期、扩散期、爆发期和恶化期，前一阶段的财务风险在后一阶段不断扩散和积聚。因此，财务风险控制应遵循时间集成控制原则。在时间层面上从整体的角度对财务风险的潜伏期、扩散期、爆发期和恶化期进行集成控制，控制每一阶段财务风险能量的积聚度和扩散度，避免前一阶段财务风险能量爆发并向后一阶段的扩散和积聚，出现“多米诺骨牌”式的不断扩散。特别应重点控制潜伏期、扩散期的财务风险，避免财务风险能量积聚和扩散到财务风险爆发期和恶化期。 (二)空间集成控制原则 在空间层面上，财务风险表现为筹资风险、投资风险、经营风险和分配风险，而且它们是相互影响的。筹资风险控制是起点，投资风险和经营风险控制是核心，分配风险控制是保障。因此，财务风险控制应遵循空间集成控制原则，从整体的角度对筹资风险、投资风险、经营风险和分配风险进行集成控制。 (三)时空集成控制原则 财务风险在时间层面上表现为潜伏期、扩散期、爆发期和恶化期及在空间层面上表现为筹资风险、投资风险、经营风险和分配风险，而且空间层面的财务风险具有时间性特征。因此，财务风险控制应遵循时空集成控制原则。从时空集成控制的角度分别对潜伏期、扩散期、爆发期和恶化期的筹资风险、投资风险、经营风险和分配风险进行集成控制和对筹资风险、投资风险、经营风险和分配风险的潜伏期、扩散期、爆破发期和恶化期进行集成控制。 (四)系统性原则 企业财务风险的产生有其内在的本质根源和外部诱因，而这些内在根源和外部诱因是相互影响的，财务风险是外部诱因和内部诱因的不利影响积聚。当这种不利影响的积聚到一定程度时，便会爆发财务危机，甚至导致企业破产。因此，在财务风险控制时，应遵循系统性原则，从系统的角度对外部诱因和内部诱因进行集成控制。 (五)动态性原则 企业所处的内部环境、外部环境和经营管理活动的情况是不断变化的，财务风险在时间上动态地表现为潜伏期、扩散期、爆发期和恶化期，在空间上动态地表现为筹资风险、投资风险、经营风险和分配风险。因此，在财务风险控制中应遵循动态性原则，根据不同行业、不同地区、不同时间、不同企业对财务风险进行动态控制。 二、企业财务风险集成控制框架体系 财务风险集成控制并不是企业财务活动风险控制活动的简单之集合，而是以系统思想为指导进行财务风险控制整体框架的构建。它贯穿于企业经营管理活动的全过程，以企业预计财务会计报表、经营计划等内部资料和企业外部环境资料为依据，综合利用系统理论、控制理论、财会、金融、企业管理、现代企业制度、市场营销等理论，对财务风险进行综合识别、衡量、预警和控制。 企业财务风险集成控制系统由基础数据收集一传递机制、战略目标分析机制、财务风险综合分析机制、财务风险集成控制机制、财务风险组织控制机制和财务风险处理机制所构成。其中，基础数据收集一传递机制是前提和基础，战略目标分析机制是导向，财务风险综合分析机制是核心，财务风险集成控制机制是关键，财务风险组织控制机制是保障。 (一)基础数据收集一传递机制 财务风险集成控制的基础是有关的外部环境数据资料、内部环境数据资料、业务活动资料和财务活动情况资料，如外部市场环境、行业数据资料和企业财务活动资料等。通过建立基础数据收集一传递机制，为财务风险综合控制提供相关的、全面的、及时的、准确的和有效的数据资料，为财务风险的战略目标分析、综合分析和集成控制提供保障。 (二)战略目标分析机制 战略目标分析机制是指以企业战略目标为导向，整合资源，对企业的经营管理活动和财务活动进行指导、协调和监控，以期战略目标的实现。企业在激烈市场竞争中长期生存、发展的关键是制定和实施与环境相和谐的发展战略目标，否则企业必然被市场所淘汰。 (三)财务风险综合分析机制 财务风险综合分析机制是财务风险集成控制的关键和核心。由于导致财务风险的因素多而复杂，而且这些风险具有相互传递、渗透和放大的特点。因此，通过财务风险的综合分析，将突出重点和统筹兼顾有机结合起来，对财务风险进行实时的控制，将财务风险控制在可承受的范围，为防范财务风险提供保障。 (四)财务风险集成控制机制 财务风险集成控制机制是以企业的战略目标、财务管理目标和外部环境状况为依据，对财务风险实施综合的、全面的、系统的集成控制，防范财务风险和避免财务危机的爆发。在财务风险集成控制过程中，根据企业战略目标制定企业财务风险集成管理总目标，然后针对企业组织机构和各项活动对风险集成总目标进行分解，制定具体的每一个风险控制子目标。