上海国际金融中心建设的背景下浅谈金融策略
摘要:早在1992年,上海就提出了建设上海国际金融中心的基本构想。
经过十多年的努力,上海在金融基础设施、交易规模、机构数量、金融产品创新和金融人才建设等方面取得长足进步,已经成为中国大陆名副其实的金融中心城市。
而当前全球金融危机将带来的国际金融中心格局的调整,又给上海带来了千载难逢的绝佳机遇。
上海目前金融业发展还远不成熟、市场机制还远不完善,所以上海国际金融中心建设必须坚持金融创新,以完善市场机制为主,在保持经济高速增长、加快体制转轨的同时,逐步壮大和完善自身。
下载论文网 关键词:上海 国际金融中心 金融创新 金融风险 建设上海国际金融中心是一项国家战略,在新形势下推进其建设是提升我国国际竞争力的需要,是“做大做强”我国金融业的需要,是巩固我国经济发展和改革开放成果的需要。
在现在各国(地区)建设国际金融中心的竞争更加激烈的国际环境下,既面临难得的历史机遇又面临严峻的国际挑战。
■一、加强金融市场的建设 国际金融中心是各类金融市场高度发达、金融交易十分活跃的中心。
上海须以完善市场体系、增强市场功能为着力点,形成国内外投资者共同参与的统一金融市场体系,并根据自身的有利条件,发展与之相对应的金融。
同发达国家的成熟金融市场相比,我国金融创新目前尚处于创新层次较低、金融产品单一的阶段,金融体系运作效率较低,还不能满足实体经济快速发展对金融巨大而多样化的需求。
目前,由于交易所及金融机构在产品创新方面并不具有高度的自主权,从而导致交易所证券产品结构单一、种类有限。
无论是从产品现有的宽度还是产品的深度来看,上海证券市场的产品宽度较窄,结构单一,基本上集中在基础证券产品上,而且,基础证券产品仅是国内企业发行的,缺乏国际化的证券产品。
■二、增加金融机构聚集度 上海应坚持培育与引进并举,以增加机构数量、增强机构实力、扩大机构类型为突破口,强化聚集效应,形成以旗舰企业为核心、多种金融机构共存的多元化机构体系。
重点聚焦浦东、充分利用浦东综合配套改革试点的政策,进一步完善金融发展环境,扩大开放,大力吸引各类金融机构集聚上海,增强上海资本市场凝聚力和辐射力:集聚和发展市场竞争力强、服务特色鲜明的专业化金融机构,推动相关全国性银行、证券以及保险公司的业务、运营中心机构化并争取其落户上海;积极引进外资金融机构,把上海建设成为外资金融机构进入中国的桥头堡和外资金融机构在华总部所在地;发展货币经纪公司等新兴金融机构;发展资信评级、会计与审计、资产评估等金融辅助产业,使上海成为中外金融机构和谐共赢的聚集之地。
资料显示,预计到2010年底,预计上海银行业金融机构存贷款余额分别达到4.5万亿元和3.2万亿元;保险深度达到5%左右,保险密度达到4000元。
■三、鼓励金融产品创新 上海要发挥市场机制的作用,鼓励金融创新,支持金融工具多元化、金融产品多样化、金融服务个性化,努力建成我国金融产品的研发中心、金融行业标准设计中心和行业自律的示范中心。
上海市政府鼓励各商业银行在合法经营的前提下,根据市场需要和国际惯例,不断开发新产品、新业务,扩大中间业务;要积极发展债券市场和金融衍生品市场,推动构建多层次的资本市场体系,稳步开发国债期货、股指期货、商品期货和基金市场等,改变单一的融资结构;加快与国际接轨步伐,积极支持外资银行在上海展业,吸引更多外资银行前来开拓市场,寻求发展。
但说到金融创新不得不提的就是风险,首先是金融创新过程的不确定性;再者是市场参与者的道德风险和滥用金融工具的风险,一部金融史也是一部金融危机和金融丑闻史,特别是在全球流动性过剩条件下加速滥用金融创新和金融工具的趋势。
对金融创新风险的控制、监管通过不断的面临和处置这些风险来提升。
一部金融史也是一部金融创新风险控制与监管制度在不断试错和从实践中不断学习与演进的历史。
优化金融发展的生态环境,推进制度、体制、机制、监管和组织的变革与创新,再造金融创新流程,降低金融市场的组织成本,提升市场运营效率。
■四、构建市场化金融监管机制创新 针对目前我国整体金融监管水平尚未完全与国际监管准则接轨的现状,以浦东综合配套改革试点为契机,探索在一定范围内放松管制的可行性,争取按照国际监管标准,为金融市场、金融机构预留充分的创新空间,形成金融产品创新中心。
本着国民待遇原则,完善金融税收制度,适度降低金融企业经营成本,增强中资金融企业竞争力。
监管机构提出很多监管规则,但是金融机构可能会产生各种做法进行资本金套利。
其实,作为监管机构而言,有适宜发展的法律法规机制、以行业自律相互监管、以信息披露为主等方面的监管,不但扩大了金融企业和金融产品发展的空间,更适宜了国际发展的趋势。
完备的市场结构与交易体制有助于降低市场风险。
■五、加速发展和完善金融市场基础设施建设 当前,要重点按照统筹规划、合理分工、服务市场的原则,构建统一、快速、高效、安全的交易托管清算结算平台,增强上海金融市场基础设施对金融市场快速发展的承载能力和适应能力,使上海成为资金交易清算中心;鼓励开发具有自主知识产权的金融业务信息系统,提高上海金融市场信息集中度和服务质量,打造权威高效的金融市场信息平台;完善风险管理系统,加强风险控制,建立完善的技术监控措施,构建安全可靠的市场风险管理平台,除此之外,金融软环境的建设尤为重要。
参考文献: [1]尹晨.后危机时代上海建设国际金融中心的发展战略.毛泽东邓小平理论研究,2010;3 [2]刘燕.由上海“国际金融中心”引发的思考.合作经济与科技,2010;2 [3]易俊.浅论上海国际金融中心建设――基于金融创新.安徽农学通报,2007;22 (责任编辑:梁天梅)。