基于区块链技术的金融业创新风险与监管的研究
从区块链技术架构、金融业市场、监管三角潜风险入手尝试性提出了区块链发展程法律、市场监管手段探搭建央行数据监管平台新型方案。
关键词区块链 金融业 创新风险 监管措施、引言区块链技术是继蒸汽机、电力、新代颠覆性核心技术。
它利用分布式记账原理存储数据以心化支付和清算功能吸引了众多金融机构关和探。
区块链0阶段主要应用模式电子货币区块链0阶段实现了金融产发行络化、清算交易流程智能化支付账实可见。
区块链30阶段应用围将进步扩展对代表价值信息可计量存储实现产链上追踪和交易。
06年国院发布《“十三五”国信息化规划》将区块链技術列入基础研发和前沿布局有力地推动了区块链技术落地。
工信部发布《国区块链技术和应用发展白皮（06）》将金融定区块链技术应用领域。
09年月国信息办公室发布《区块链信息管理规定》正式施行区块链信息“监管代”正式到。
09年0月底共央政治局就区块链技术发展现状和趋势进行了十八次集体学习对将区块链技术作主创新核心技术上升到了国高。
二、金融业创新风险探究（）区块链技术层面潜风险系统框架分析我国区块链技术处可行性分析及应用场景模拟初步研究阶段通变更密码学原理和拟态防御等技术提高区块链抗风险能力。
根据工信部发布《区块链参考架构》相关描述可以将区块链技术架构分数据层、络层、共识层、应用层和激励层（如图所示）。
激励层将济因素集成到区块链激励公有链遵守规则记账节。
共识层则封装了各类共识机制算法。
分布式算法、加密签名属络层作实现对络辅助技术。
风险分析（）数据安全性风险区块链作公开链式账所存储数据向络所有用户公开。
密钥用给区块链交易提供数签名用户金交易以及私人信息安全完全依赖私钥旦出现私钥泄漏或丢失黑客入侵违法操作现有区块链技术规则下将无法追会给用户造成财产损失。
外密码算法安全性是数据安全前提如算法不能及更新区块链数据安全性样也会受到威胁。
（）存洗钱坏账风险区块链信任基参与交易用户物理空身份是确定因络层访问控制允许匿名节由进出络。
区块链心化特性允许节行记录数据、发行货币这也给系统安全带威胁。
如区块链用络借贷可能出现络用户借款入账舍弃当前账户致使借款人或银行无法收回款项情况。
另方面用户身份知性也映射着金流向知性导致洗钱风险增加追责难提高。
（3）病毒入侵风险区块链具有分布式特系统整体升级难很旦出现病毒攻击情况很长段面影响难以消除。
如区块链智能合约层支持循环指令攻击者就可能利用带有死循环代码交易对络矿工发起 攻击。
如向区块链入病毒签名将会引起计算机杀毒软件误判而持续报警从而使部分线节被隔离进而减区块链络规模黑客可以通召集全5%以上算力节进行协议层攻击导致交易终止无法提交到总账。
（二）区块链金融业市场风险探究对传统宏观体系造成影响区块链质上是种虚拟基础设施它应用会促使传统金融提供商脱媒改变现有金融市场格局引起清算结算方式变化。
而银行约0%50%利润支付清算这部分业利润将持续下降。
区块链基算法进行运算交易交易者对不信息获取和差异化判断会造成市场价格波动。
算法固有缺陷可能被放系统性地使某些群体陷劣势致使金融通更加困难。
造成济体系通货紧缩了提升货币贮藏价值加技术参数限定多数基区块链数货币发行总量是固定挖掘量逐年下降。
这与黄金位制类似当货币超出货币供应量整济体系陷入通货紧缩状态。
这样条件下如出现济衰退央银行将无法通发行货币调节济。
3国铸币收益流失基区块链技术推出虚拟货币种类众多现代电子信息技术特定了其全球围广泛流通性国将出现铸币收益竞争。
强势国程可能获取更多利益相对实力较弱国金外流会更加严重全球货币支付体系和金融体系可能会重新洗牌。
（三）区块链监管层面风险探究削弱央银行职能数货币基分布式总账技术影响到实体货币发行情况货币供应以及银行结算将不再要央银行进行削弱央银行维护金融稳定方面发挥作用。
从技术手段看数货币总量发行初就已确定并且以主货币计价标准每天都变化货币政策失应用效力。
给现有法律制带挑战区块链作种新兴数货币技术仍然处法律空白地带。
目前并没有建立专门针对区块链标准以及制规区块链金融平台设立和运营没有相应法律依据技术方案没有统标准。
可能存不法分子利用漏洞进行非法集和络洗钱。
而使用区块链进行交易双方权利义并没有明确规定金融投者权益维护存缺位。
3对现有监管系统信息监控能力提出挑战区块链发展是与金融系统实现对接甚至替代现有系统全部信息都应对监管者透明。
但其信息加密以及用户匿名性给监管系统数据分析与交易链跟踪带了难。
三、央银行监管方式变革（）构建数货币安全运维系统从0年至今央行数货币（）研究已进行了5年。
人民银行09年下半年工作电视会议提出加快推进我国法定数货币（）研发步伐。
数货币发行流通程了保证交易安全性与不可篡改可以构建基区块链技术安全运维系统。
系统架构可以根据现有基础设施环境进行设计具体方案如图所示。
实现对数货币加密处理并不断完善安全措施。
认证心对交易账户进行实名验证防止交易体系匿名用户潜道德风险。
每筆金都可以实现头到节可追溯逃漏税、洗钱、非法集等违法行可以得到遏制。
省级数据心继续沿用目前已搭建虚拟化平台提升金融城域络和处理器性能。
人以及企业用户短仍通金融城域相关接入机构将产和交易数据上传。
3终支付使用移动终端设备要安装数货币钱包客户端软件和安全芯片物理模块。
可以直接将数货币消费使用软硬件嵌入到终端设备生产环节省级数据心要增加光纤等络基础设施投入保证用户体验连续性对其做统规性要。
（二）建立多层次法律体系区块链作数货币基础支撑它规将直接关系到金融体系安全稳定。
目前针对区块链以及其相关应用制定了些法律法规但各机构都行研发基区块链技术新产品没有统标准尚达到对它全面监管。
金融市场管理加强对区块链发展研究和监控明确每类衍生产品属性及修订现有金融领域法律法规补充法律空白统监管标准。
通制定监管指南细化区块链应用数据接口规、分布式记账标准等技术参数指标业审批当局提供依据。
做潜风险司法确认工作。
通与各国监管机构合作构建风险监督平台定期披露系统漏洞以及区域性风险提高用户和投者风险识避免风险扩散和全球金融风险发生。
更新审计标准。
将智能合约等新型技术监测记录纳入审计围标记不公平或容易受黑客攻击条款代码展开跟踪监测。
对非货币商可以引导行业律规发展。
加强跨界交流广泛吸收社会各界参与者见。
各专业领域多机构成立盟共享技术发展成搭建统平台制定相关行业律规引导行业有序竞争。
设立济纠纷调机构保护金融消费者权益分析新济形势下出现问题反馈给条法制定部门用以完善法律细则。
（三）搭建区块链数据监管平台降低区块链融合业风险可以构建数据监管分析平台（如图3）提升现有数据存储、计算能力完善市场监测工具。
打破目前存款保险、账户管理、征信监测管理、反洗钱监督等各类业系统屏障对区块链存储各类历史数据所具备特征开展综合分析。
通数据挖掘算法、机器学习等技术构建金融业参与者多维图谱通审慎交叉论证有效识别金融诈骗、金挪用等不法行。
也可以平台嵌入智能扣税减少纳税环节。
运用反洗钱评估模型对区块链交易流水进行打分衡量特定机构洗钱风险。
目前央行用业系统对金融业机构开设有连入接口而区块链基旦出现黑客攻击、病毒感染风险传播速将会更快、更不可控。
提高业系统可用性、保障金融稳定区块链相关应用仍可考虑采用 V 专接入。
核心业系统使用“双活”容灾架构实动增量备份。
提高钥和证安全性加强身份认证真实性避免钥丢失漏洞短板。
系统台实名绑定单登录开启全日志记录。
（四）创新市场监管手段将基区块链技术创新形式纳入到监管明确准入机制、确定监管对象。
全面分析发展方向以及对社会、市场潜影响。
鼓励扶持具有行业前瞻性、安全可靠金融初创企业。
将监管围扩展到商引擎、硬件厂商。
将区块链全生命周期都纳入到监管围提高产品加密技术对可疑交易展开追踪。
区块链与多种技术融合能够衍生出其它应用场景如人有形无形产登记簿、托管交易、保税合、三方仲裁等。
应该根据各行业不特制定监管路径。
通财税减免、政策鼓励区块链基础应用研发助金融机构与数货币市场逐步融合。
建立健全册备案制。
区块链具有络特性跨越了国地理和司法管辖边界。
因要从区块链头进行管控审核相关企业质对各种接入平台进行安全检。
区块链设计开发者和使用者实行备案制明确风险责任主体监督企业完善风险预防机制。
四、结语随着区块链技术与市场融合日趋完善逐渐颠覆了金融领域传统业模式。
区块链技术正赋能新金融蓝海金融及三方技术公司将区块链技术应用作新增值战略。
但是新技术不确定性仍然掣肘区块链发展格局新业场景与区块链技术结合如何破局成关键。
保障金融市场稳健运行仍继续探满足济发展规律提供更加完善监管措施。
参考献[] 郭凯区块链技术下金融展望 []财讯08（7）[] 国区块链技术和应用发展白皮（06）[]工业和信息化部信息化和软件业司06[3] 区块链参考架构[]国区块链技术和产业发展论坛07[] 黄锐金融区块链技术监管研究学术论坛[]06（0）5359（作者单位国人民银行呼和浩特心支行）责任编辑张莉莉 相关热词 区块金融业监管