【浅谈企业筹资中的税务筹划】 筹资税务筹划
摘要税筹划是企业用足用税政策新课题新形势下企业作纳税人熟悉了税法及财会计制用足用税政策运用税法上优惠政策企业创造济效益。
税收已成现代济生活热。
不论是企业法人还是然人只要发生有应税行就要依法纳税。
税收筹划是企业用足用税政策新课题新形势下企业作纳税人熟悉了税法及财会计制用足用税政策运用税法上优惠政策企业创造济效益。
、金筹集税筹划（）根据结构所作税筹划对任何企业说筹是其进行系列营活动先条件。
不能筹集到定数量金就不能取得预期济效益。
筹作相对独立理财活动其对企业营理财业绩影响主要是通结构变动而发生作用。
因而分析筹纳税筹划应着重考察两方面结构变动究竟是怎样对企业业绩和税产生影响；企业应当如何组织结构配置才能节税实现所有者税收益化目标。
结构是由筹方式定不筹方式形成不税前、税金成。
筹策目标不仅要筹集到足够数额金而且要使金成低。
由不筹方案税轻重程往往存差异这便企业筹策运用税收筹划提供了可能。
企业营活动所金通常可以通从银行取得长期借款、发生债券、发行股票、融租赁以及利用企业保留盈余等途径取得。
下面比较各种筹方式筹成企业选择筹方案提供参考。
几种筹方式金成分析。
（）长期借款成。
长期借款指借款期年以上借款如购建固定产或者无形产这种规模支出就要长期借款助完成。
般说借款利息和借款费用高会导致筹成高但因合规定借款利息和借款费用可以计入税前成费用扣除或摊销所以能起到抵税作用。
例如某企业取得5年期长期借款00万元年利率%筹费用率05%因借款利息和借款费用可以计入税前成费用扣除或摊销企业可以少缴所得税3663万元。
（）债券成。
债券利息处理与长期借款利息处理相即可以所得税前扣除应以税债成计算依据。
例如某公司发生总面额00万元5年期债券票面利率%发生费用率5%由债券利息和筹费用可以所得税前扣除企业可以少缴所得税396万元。
若债券溢价或折价发行更精确地计算成应以实际发生价格作债券筹额。
如企业将留存收益用再投所获得收益率低股东己进行另项风险相似投所获收益率企业就应该将留存收益分派给股东。
留存收益成估算难债券成这是因很难对企业发展前景及股东对风险所要风险溢价做出准确测定。
由留存收益是企业所得税形成因企业使用留存收益不能起到抵税作用也就没有节税金额。
（）普通股成。
例如某公司发行新股票发行金额00万元筹费用率股票市价0%企业发行股票筹集金发行费用可以企业所得税前扣除但金占用费即普通股股利必须所得税分配。
该企业发行股票可以节税00×0%×33%33（万元）筹成分析问题。
债要偿还而权益不要偿还只要有嬴利进行分配。
根据以上筹成分析企业融应考虑（）债筹集费用和利息可以所得税前扣除；而权益只能扣除筹集费用股息不能作费用列支只能企业税利润分配。
因企业确定结构必须考虑债比例通举债方式筹集定金可以获得节税利益。
（）纳税人进行筹筹划除了考虑企业节税金额和税利润外还要对企业结构通盘考虑。
3根据结构所作税筹划。
般说企业以我积累方式（留存收益）筹所承担税收担要重向金融机构贷款所承担税收担贷款融所承担税收担要重企业拆借所承担税收担企业拆借金税收担要重企业部集税收担。
这是因从金实际拥有或对金风险责角看我积累方法企业部集入股方法。
因它们承担税也就相应地随变化。
从纳税筹划角看企业部集和企业拆借金方式产生效金融机构贷款次我积累（留存收益）方法效差。
这是因通企业部融和企业拆借金这两种融行涉及到人员和机构较多容易寻降低融成、提高投规模效益途径。
金融机构贷款次但企业仍可利用与金融机构特殊业系实现定规模减轻税目。
我积累（留存收益）方式由金占有和使用融体税收难以分割或抵销因而难进行纳税筹划。
以下仅以责筹与权益筹（即发行股票）例对不筹方案税影响加以比较。
企业金除金外主要就是债具体又包括长期债和短期债两种。
其长期债与构成关系通常称结构。
结构特别是债比率合理与否不仅制约着企业风险、成而且相当程上影响着企业税收担以及企业权益收益实现水平。
债融财杠杆效应主要体现节税及提高权益收益率（包括税前和税）等方面。
其节税功能反映债利息计入财费用抵减应税所得额从而相对减少应纳税额。
息税前收益（支付利息和所得税前收益）不抵债成总额前提下债比率越高额越其节税效就越显著。
当然债重要杠杆作用提高权益收益水平及普通股每股盈余（税）方面。
这从下式得以反映权益收益率（税前）息税前投收益率+债权益（息税前投收益率债成率）。
上式可以看出只要企业息税前投收益率高债成率增加债额提高债比重就会带权益收益水平提高效应。
应当明确是这种分析仅是基纯理论义而考虑其他约束条件尤其是风险因素及风险成追加等。
因随着债比率提高企业财风险及融风险成必然相应增加以致债成水平超了息税前投收益率从而使债融呈现出杠杆效应即权益收益率随着债额、比例提高而下降这也正是上述所提出实现节税效必须是建立“息税前投收益率不低债成率”前提立所。
租赁作种特殊筹方式市场济运用日益广泛。
对承租人说租赁既可避免因长期拥有机器设备而承担金占用和营风险又可通支付租金方式冲减企业计税所得额减轻所得税税。
对出租人说出租既可免使用和管理机器所投入又可以获得租金收入。
外机器设备租金收入按5%缴纳营业税其税收担较其销售收入缴纳增值税低。
当出租人与承租人属企业集团租赁可使其直接、公开地将金从企业给另企业从而达到移收入与利润、减轻税目。
另外租赁发生节税效应并非只能利益集团部实现即使专门租赁公司提供租赁设备情况下承租人仍可获得减轻税处。
租赁还可以使承租者及开始正常生产营活动并获得收益。
按现行财制规定企业筹利息支出凡筹建期发生计入开办费企业投产营业起按照不短五年期限分期摊销；生产营期发生计入财费用。
其与购建固定产或者无形产有关产尚交付使用或者虽已交付使用但尚办理竣工算以前计入购建产价值。
众所周知财费用可以直接冲抵当期损益而开办费和固定产、无形产价值则须分期摊销逐步冲减当期损益。
因了实现纳税筹划企业应尽可能加筹利息支出计入财费用份额缩短筹建期和产购建周期。
二、税筹划问题及发展前景（）税筹划问题目前我国企业进行税收筹划要特别两问题。
税筹划活动必须合法及。
我国税制建设还不很完善税收政策变化较快纳税人必须通晓税法及会计财制充分利用税政策与会计财制差别如何将前者结合起利用某项政策规定筹划应对政策变化可以产生影响进行预测防筹划风险。
原是税收筹划政策变化可能被认定是偷税所以目前税收筹划重应是用足用现有税收优惠政策让税收优惠政策尽快到位这空非常。
许多纳税人对有些税收优惠政策还不了有些政策还没有被完全利用。
我们对税收优惠政策应用必须有紧迫感否则有些税收优惠政策段就取消了。
但企业进行税收筹划及筹划付诸实施程又会发生种种成因而企业进行税收筹划必须先对预期收入与成进行对比只有预期收益其成筹划方案才可付诸实施否则会得不偿失。
外企业进行税收筹划不能只重某纳税环节别税种税高低而要着眼整体税轻重还应运用各种财模型对不税收筹划方法进行对比分析从而实现节税与增收综合效。
国法律建设特别是税法建设很程上定了开展税收筹划方向和方法加上各地方情况不税部门对法规理也存差异都会影响筹划成功与否。
但随着纳税人权益保护识增强税筹划不仅会纳税人所重视也会税机关所接受所以税筹划国前景广阔。