试论公允价值会计的理论基础
[内容提要]公允价值会计是随着发展、用户对相关性要求提高、不能满足用户决策的需要而产生的，但可靠性决定公允价值只适用于一定、一定项目的计算。公允价值会计体现了会计学收益向收益的靠拢，及信息现向计量观、交易基础向事项基础的转变。确认与披露对用户的决策的差异，要求不仅仅在附注中披露公允价值信息，而且要在报表中采用公允价值确认、计量资产和负债。
所谓公允价值会计，是指以公允价值作为资产和负债的主要计量属性的会计模式。而公允价值是指“熟悉情况并自愿的双方，在公平交易的基础上进行资产交换或结算的金额。”这一定义的基础是假定企业处于持续经营状态，不打算或不需要清算、不打算大幅度削减其经营规模，或以不利的条件从事交易。
自80年代以来，公允价值得到了日益广泛的应用，正有与历史成本成为两大主要计量属性的趋势，甚至有人认为公允价值计量模式极有可能在21世纪的上半叶成为主流，历史成本计量模式将逐步退出会计的历史舞台。最近几年来，FASB将公允价值作为初始确认的计量和后续期间重新开始确认（fresh－staxt measurements）的计量所追求的目标。本文拟对公允价值会计的理论基础加以探讨。
相关性与可靠性是会计信息的两个根本的信息质量特征。会计信息的有用性是相关性与可靠性的函数，相关性与可靠性二者不可或缺，信息既要相关，又要可靠，这是会计的中心要求。另一方面，由于不确定性，相关性与可靠性常常相互冲击。为了加强相关性而改变会计方法时，可靠性可能有所削弱，反之亦然。也就是说，相关性与可靠性之间常常存在一种此消彼长的关系，我们不能使这二者都保持最大，而只能依据不同的环境，做出职业判断，在相关性和可靠性之间进行权衡，在保证信息整体有用性的前提下，可以牺牲一些相关性来换取更高的可靠性，或牺牲一些可靠性来增强一些相关性，这一切都取决于相关性与可靠性的相对权重。
历史成本之所以能在长期的会计计量实务中占据主导地位，在于其具有较强的可靠性。历史成本也具有可验证性。因此历史相对更可靠。但是，历史成本缺乏相关性。即使在资产的取得日，历史成本、价值和现值是相等的，市场价值和现值仍会随着时间以及市场条件的改变而改变。特别对于衍生工具等项目，价值往往与其账面的历史成本相差悬殊，报表使用者无法依据报表提供的信息对企业的财务状况和经营业绩做出评价，了解企业现在可能承担的权利、义务，风险、收益，从而进行相关的决策。如在历史成本基础下，的资产价值往往被严重高估。特别是80年代，美国2000多家金融机构因从事金融工具交易而陷入财务困境，但建立在历史成本计量模式上的财务报告在这些金融机构陷入财务危机之前，往往还显示“良好”的经营业绩和“健康”的财务状况。公司在没有预警的情况下破产，表明历史成本会计所提供的信息缺乏相关性。
而公允价值计量则具有较强的相关性。通过公允价值信息，用户可以了解企业当前所持有的资产负债的真实价值，从而做出评价企业以机会和风险及当局以管理业绩。但是，公允价值的可靠性却是其致命的弱点。因为在不存在公开活跃的市场上公允价值需要通过估计来获得，而无论估价技术多么先进，其可靠性都难以令人满意，甚至会发生操纵行为。正是由于价值计量的可靠性低，而传统的财务会计将可靠性作为首要的考虑，因此，会计人员愿意以较差的相关性换取较高的可靠性，所以历史成本是最主要的计量属性。
但是，在不同环境下用户对相关性和可靠性的要求是不同的。当利率和资产价值稳定时，历史成本会计尚能在保证可靠性的前提下，满足基本的相关性要求。但是，随着知识经济的发展和金融工具的大量使用，利率与资产价值稳定这一假定不再成立，用户对会计信息的相关性要求提高，可靠性退而居其次。如Wallman（1996）将相关当作压倒其他会计信息质量的前提，认为只要相关，其他信息质量都可以不考虑。英格兰和威尔士特许会计师协会及苏格兰特许会计师协会1991年在《未来财务报告模式》中也指出，“在选择财务报告的计价基础时，我们将首先考虑相关性的问题，数据的可靠性固然重要，但不相关的数据对任何人也没有用处”。另一方面，现代财务和金融理论的发展，也为提高公允价值的可靠性创造了条件。何况即使是历史成本会计也有大量的估计和判断，所谓精确、可靠与否仅仅是相对而言的。正是在这种情况下，用户对公允价值会计的呼声日高。据AICPA下属Jenkings特别委员会的一项，有些会计师认为“资产和负债的历史成本没有决策相关性，或者没有现行价值的相关性高”，他们进而建议“应当采用以价值为基础的计量模式来代替现行会计实务中采用的多重属性并用的模式”。1990年9月10日，SEC主席Hichard.C.Breedn首次提出应当以公元价值作为所有金融工具（而不论其是否可销售）的计量属性。FASB先后颁布了SAFS105、107、115、125、133、140等一系列旨在推动公允价值会计的会计准则。I－ASC也较多地采用了公元价值。
由此可见，历史成本会计是相关性与可靠性的权衡的范例，而公允价值的兴起也体现了用户在对会计信息的质量要求的权衡中，由可靠性为主转变为相关性为主。
由此联想到公允价值在我国的适用性问题。笔者认为，相关与可靠的权衡和成本效益原则是判断公允价值在我国是否适用的两个基本原则。
如前所述，相关性与可靠性的权衡是选择历史成本与公允价值计量的主要考虑，而不同环境下相关性与可靠性的相对权重是不一样的。我国目前市场不够发达，且流动性不强，不能流通的国有股占较大比重（国有股减持工作刚刚开始），受托责任仍为我国目前会计的主要目标，信息系统不够完善，会计人员总体水平较低，投资者素质也较低，尤其是内部人控制现象严重，而我国的会计准则建设才不过八、九年的时间，证券市场建立时间也很短，行业鱼龙混杂，无论是执业水平还是意识、职业道德都存在很大问题，不象西方发达国家那样有较为完善的会计和证券监管体系保证会计信息的真实公允，会计信息严重失真这样的客观环境决定我国目前应以可靠性作为会计信息的首要考虑。因此，可靠性较强的历史成本仍应是我国的主要计量属性。不顾我国国情超前地大量运用公允价值，可能使部分企业利用公允价值来随意调节财务状况和经营业绩，导致财务操纵行为。事实上，《债务重组》和《非货币性交易》发布后，一些企业滥用公允价值，借助关联交易，打着债务重组和资产重组的旗号，弄虚作假，粉饰财务状况。因此，2001年新修订的准则基本取消公允价值。虽然与国外有较大差异，但却是我国目前国情下无奈而又明智的选择。