集团公司融资和现金流管理的优化论述
孙健摘 要 济新常态背景下集团公司发展速逐渐加快公司规模不断扩张。
但是济全球化影响下集团公司面对市场竞争日益激烈企业部金流动受到影响使得公司济效益难以快速提升企业营目标也无法完全实现。
面对当前济形势集团公司要对身融和现金流管理进行深入改革和优化。
分析集团公司融管理和现金流管理工作存些问题提出优化融管理和现金流管理方法如制定合理融规划、完善现金流管理体系等。
关键词 集团公司 融管理 现金流管理、引言我国当前市场济背景下许多集团性公司不断出现。
随着集团公司不断增多集团公司竞争越越激烈这会对社会济发展产生积极影响。
但集团公司业规模不断扩张对企业金管理产生了定消极影响业增加企业金压力随增加从频繁发生融行企业部现金流管理出现定问题。
二、集团公司融程存问题（）集团规性存问题集团公司般定位投平台子公司初始发展要金尤其是有金部分也就是初始金部分多数是由集团公司投入。
集团公司金无外乎股东投入或成熟子公司利润分红而高速发展阶段上述两项金无法满足子公司金因存金融事项而当前市场环境尤其是各项金融政策制约下集团金融工作存定难与挑战多数集团通其他渠道融变相用子公司金投入而子公司项目投回报期般说远远高集团融期限直接导致“短借长用”现象更严重是直接导致集团公司出现偿债风险。
集团公司通常属投平台并无实质性营业与银行金融机构合作程受到银保监会政策如流动金贷款“三办法指引”以及银行金融机构身制双重约束。
因集团公司开展实际融工作银行贷款类融工作可能存没有完全按照贷款标准开展情况这会使公司贷款流程存不规现象使集团公司融存问题。
（二）集团公司与子公司融分配问题金融机构般了防风险其风控部门会对集团化企业进行综合授信管理并对实际控制人进行总高额控制即单客户不得超金融机构测算额。
因涉及子公司尤其是子公司亦属上市公司营、投、产、融方面具有定独立性子公司、子公司与集团会因额分配或者占用问题存纷争这将考验集团公司整合能力以及综合管理能力。
（三）贷管理披露不致集团公司融通常会进行相应信息披露因集团公司尤其是涉及产业众多集團公司会产生多口径信息披露问题或者子公司、子公司与集团存信息披露口径差异、差异这些披露信息公开信息极易对投人、债权人造成困扰从而对集团公司产生直接、接面影响。
三、公司现金流管理程存问题（）现金流管理目标与公司战略目标不相容公司管理模式通常集团化运营、专业化管理、板块化营和差异化监控整体结合分行业是公司总体战略规划。
目前看现金流量管理目标与公司发展目标不能相融合集团公司并基整体战略目标确定现金流管理目标导致现金流管理与公司实际情况存较差距。
公司只有将战略层面目标与战术层面目标相结合才能维持可持续发展。
（二）加强现金流考核多数集团企业考核事业部、子公司更加重利润表项目忽视了对产债表以及现金流考核重视程不足使得子公司流动性管理方面不能有效开展而企业发生风险往往并不是因利润不足而是因出现了流动性风险进而引发偿债风险。
（三）缺乏完整金计划管理体系些公司虽然重视现金流管理但是仅仅通现金流量表进行管理通公司财合并报表和下属公司单报表可以看出公司某阶段金状况可以通现金流量表反映出但属事管理无法事前、事对济业产生现金流进行有效管理降低了金使用效率从而降低了金收益。
些集团公司虽然实行了金计划管理体系但建立集团合并金计划管理体系使得集团总体金预测、金管理程存重复、遗漏情况数据严重偏离甚至缺失对公司策产生影响。
四、集团公司优化融管理方法（）积极拓展权益性融渠道很多案例充分证明了集团公司通债权融获得子公司发展金存相当偿债风险这弊端集团公司融应侧重权益类融如通（l bl rg首次公开募股）、定增、成立产业基金方式募集金规避债权类融风险使得子公司投回报期与集团公司融期限相匹配达到健康发展目。
另外集团母公司可以定位营与投平台相结合公司身具有充足营性现金流以及营发展金可以通银行金融机构获得相应融从而政策带制约有效满足集团公司金。
（二）建立有效分配制集团公司应该定期、不定期召集下属子公司考虑集团总体发展战略基础上还要统筹兼顾各事业部、子公司尤其是具有财独立性子公司。
综合评估建立总体战略目标根据既定战略目标建立有效分配制有效分配目前各金融机构综合额防止“先下手强”“各扫门前雪”状况发生。
并且还应该根据实际情况定期、不定期对各子公司、集团公司目前授信额进行调整充分利用提升集团总体效益。
（三）建立统信息披露体系集团公司以及子公司信息披露口径多以及披露不致问题集团公司应当建立统、集信息披露系统任何子公司信息披露前都应当报批集团与集团、其他子公司签订协协议避免对投人、债权人造成困扰。
五、集团公司优化现金流管理方法（）与子公司现金流管理相连接现金流管理目标是使集团公司维持生存与发展使公司营性现金流量化是子公司核心工作目标不出现亏损是集团公司营底线。
因集团公司要将所有行业和产业发展目标结合起以公司战略目标出发使金流量以及由现金流量利用效率增加。
（二）完善公司现金流管理体系集团公司要建立完善金计划管理体系形成以集团、事业部、子公司纵向维以即年、季、月、日横向维立体式结构。
并且要建立集团合并金计划体系充分考虑集团关交易、抵销事项提升金计划有效性。
并且形成包括金计划编制、调整、執行、分析闭环管理体系。
六、结语融管理和现金流管理是集团公司能够可持续发展主要因素。
了使公司管理弊端得到有效集团公司要深入分析融行和现金流管理存问题明确其具体原因并采取有效措施优化融管理工作和现金流管理工作使其具有科学性与标准性提升集团公司融水平和现金流管理水平。
只有融管理和现金流管理工作得到不断优化集团公司业营才能有充足金支持公司才能更加稳定地发展。
（作者单位城合投集团有限公司）参考献[] 毕玉耕公司融风险及其防浅析[]商讯00（）85+87[] 陈华关集团公司融探讨[]商讯00（）8990[3] 梁惠强集团公司现金流量管理研究[]国集体济00（08）5[] 李梦怡现金流量管理及其财管理价值探讨[]现代营销（下）00（03）78 相关热词 现金流论述融